先给出公式：ω=[E(r1)−rf]σ22−[E(r2)−rf]ρσ1σ2[E(r1)−rf]σ22+[E(r2)−r...

      最优投资组合，利用风险厌恶系数，求出最优风险组合和无风险债券之间的投资比例

其中，E(Rp)代表投资组合的预期收益率，wi代表第i个资产在投资组合中的权重，E(Ri)代表第i个资产的预期收益率。投资组合的预期方差投资组合的预期方差是指投资组合的风险水平，反映了资产价格波动的程度。预期方差的计算公式...

4.计算投资组合的波动性：投资组合的波动性等于各资产类别的权重平方乘以其波动性之和的平方根。5.画出投资组合的有效前沿：有效前沿是指在各类资产的收益率和波动性之间存在一条最优曲线，该曲线以上的所有投资组合，都可以...

本例将利用Excel中的MMULT函数和图表功能，制作多种风险资产的最优投资组合图表。1．练习要点协方差矩阵数组公式定义名称设置图表格式2．操作步骤：（1）合并B2至N2单元格区域，输入标题...

风险资产最优组合的收益率和标准差为：第二步，构造投资者的最优投资组合（设y为风险资产组合投资占比例，（1-y）为无风险资产投资占比例）：1.设目标函数约束条件为S.T：2.将约束条件代入目标函数，得：3.将目标函数...

*风险厌恶系数*收益的方差对于无风险资产，收益的方差为零，若投资者对该资产组合与对无风险资产没有偏好，则有U（无风险）=U（资产组合）即：6%=10%-(1/2)*风险厌恶系数*15%*15所以，风险厌恶系数=3.56...

就可得到最优风险组合的权重为：=0.4XB=1-0.4=0.6该最优组合的预期收益率和标准差分别为：该最优风险组合的单位风险报酬=（11%-5%）/14.2%=0.42有效边界的表达式为：第二、如何确定最优完全资产组合继续前面的...

凯利公式介绍凯利公式最大的问题是未考虑风险因素，即未考虑P&L曲线的形态。相比之下，真实投资不能直接应用赔率，只能算是第二大问题。资产管理本质上是个最优化问题，那么必须明确两点，即目标函数、约束条件。首先凯利公式...

首先，求最优组合。假设A证券比例为x，B就为1-x。我们需要max(ER-rf)/sigma我们求出x=2/3。所以，预期收益率为2/3*0.1+1/3*0.15=11.67%。相对应，标准差为11.55%。你已经会了。最优资产配置...