鄂尔多斯股份股吧

发布网友发布时间：2022-04-21 22:46

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热心网友时间：2023-04-26 02:19

1、智通财经APP获悉，国金证券发布研报称，鄂尔多斯（600295.SH）是碳中和下钢铁产业链的优质弹性标的。预计2021年至2023年，公司营业收入分别为294.70亿元、297.95亿元和298.80亿元，同比分别增长27.4%、1.1%和0.3%；
2、归属于母公司的净利润分别为33.99亿元、34.50亿元和34.98亿元，同比分别增 122.45%、1.49%和1.38%，对应EPS分别为2.38元、2.42元和1.38%。分别为2.45元，目标价23元。它首次被覆盖并给予“买入”评级。国金证券指出，20年来，公司铁合金、化工、羊绒三大业务齐头并进。叠加硅铁价格弹性大，公司有望受益于碳中和
拓展资料：
1、铁合金、化工和羊绒业务齐头并进。 1）硅铁年生产能力160万吨，硅锰合金生产能力40万吨，形成了国内外最大的硅铁产销规模； 2）目前PVC产能80万吨，电石产能160万吨，烧碱产能60万吨，氯碱化工产销规模居国内第四位内蒙古首创； 3）羊绒业务具有较高的品牌知名度，建立了从原料羊绒采购加工、服装生产、品牌推广、渠道建设、产品销售的全产业链商业模式。硅铁价格弹性大，有望受益于碳中和。
2、高耗能行业的投资机会已经在焦炭上演。当前硅铁行业的*环境相似，去产能控制能耗的逻辑相似，属于小品种、高弹性。目前，包头、乌兰察布等封闭式生产可占全国月产量的近8%。参考2017年，宁夏的停产产量可占全国月产量的15%。 3月份价格从6000元/吨上涨至12000元/吨。预计2021年硅铁价格中心上移至7500-8000元/吨，若内蒙古等地淘汰*落实好，有望继续推动硅铁价格上涨。
3、公司硅铁产销量占比30%，居国内首位；自有电厂叠加孤网运行成本优势显着。预计每涨价100元对应的利润为1.06亿元，性能弹性很大。化工业务关注度低，预期差。公司化工业务拓展后，前期市场关注度较低，成本端也有很大优势，尤其是PVC。预计2021年国内PVC行业仍将处于紧平衡状态，支撑价格继续维持高位。
4、疫情过后，羊绒业务略有起色。结合往年业绩，公司羊绒服装业务稳定。 2021年疫情得到控制后，有望恢复到往年3亿左右的利润规模。硅铁去产能*未达预期，导致价格大幅波动，大股东质押率高。