请用需求和供给的原理举出一个具有投资价值的产业或职业并阐述你的原因_百度问一问
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发布时间：2022-04-29 04:43
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时间：2023-10-12 08:23
摘要终端需求旺盛，长期供给偏紧！这个行业龙头成长性十足？石墨化是人造石墨负极生产过程中的关键工序，主要应用于锂电负极人造石墨、高炉/电解铝电极等领域。从负极公司角度看，石墨化加工费在人造石墨成本中占比较高。鑫椤锂电口径下，石墨化成本占比达到 55%左右，相比去年上升 10 %左右。目前负极材料石墨化成本每增加 10000 元/吨，负极材料成本就至少增加 5000 元/吨。双碳*大势所趋下，能耗双控占重要地位。石墨化在中游材料中属于耗能大户，将受到重点关注。*表示，将对新增能耗5万吨标准煤(近1.3万吨石墨化项目)以上的项目加严审批。若审批权部分收归*，则将会影响后续未拿到批复的石墨化产能扩张，石墨化长期供应增长将有限。需求方面，动力电池、储能和消费需求快速增长，带来负极及石墨化高增。机构预计 2025年国内/全球的石墨化总需求分别为 85.2/172.2 万吨，2021-2025 年年化复合增速分别为 45%/54%。14f267e3-a5f2-4b47-a5d6-5a35e7c9b5f5.png历史上复盘来看，石墨化价格通常波动较大，供需缺口形成后将拉动价格上涨。2020 年底以来，受动力电池需求拉动，石墨化加工费进入反弹通道。根据百川盈孚数据，国内高端、低端石墨化价格已由 2020 年 11 月初的 1.5、1.2 万元/吨上升至当前的 2.5、2.2 万元/吨，一年内涨幅达到 66%、83%。f2f15671-43bb-4655-a5c8-94e4b3327a60.png乐观假设情况下，若明后年石墨化产能开工率为 60%，我们预计 2022-2023 年将出现紧平衡，石墨化供给盈余分别为 10.4 和 4.9 万吨；悲观假设情况下，若明后年各厂商此前预计的石墨化产能达产不及预期，开工率达到 50%，则石墨化将出现0.7 和9.3万吨的缺口。6f41f92c-bb0e-4c33-9ea5-7e24a329deeb.png短期来看，受双控目标指引，部分地方9 月、10 月限电限产。1-9 月，动力电池产量接近翻倍增长，而石墨化产能 2020 年扩产 3.8 万吨，21Q1-3 扩产 12.5 万吨，相加不及 2019 年全年扩产产量。与此同时，电价上调抬升成本，加速行业洗牌。 咨询记录 · 回答于2021-11-24请用需求和供给的原理举出一个具有投资价值的产业或职业并阐述你的原因终端需求旺盛，长期供给偏紧！这个行业龙头成长性十足？石墨化是人造石墨负极生产过程中的关键工序，主要应用于锂电负极人造石墨、高炉/电解铝电极等领域。从负极公司角度看，石墨化加工费在人造石墨成本中占比较高。鑫椤锂电口径下，石墨化成本占比达到 55%左右，相比去年上升 10 %左右。目前负极材料石墨化成本每增加 10000 元/吨，负极材料成本就至少增加 5000 元/吨。双碳*大势所趋下，能耗双控占重要地位。石墨化在中游材料中属于耗能大户，将受到重点关注。*表示，将对新增能耗5万吨标准煤(近1.3万吨石墨化项目)以上的项目加严审批。若审批权部分收归*，则将会影响后续未拿到批复的石墨化产能扩张，石墨化长期供应增长将有限。需求方面，动力电池、储能和消费需求快速增长，带来负极及石墨化高增。机构预计 2025年国内/全球的石墨化总需求分别为 85.2/172.2 万吨，2021-2025 年年化复合增速分别为 45%/54%。14f267e3-a5f2-4b47-a5d6-5a35e7c9b5f5.png历史上复盘来看，石墨化价格通常波动较大，供需缺口形成后将拉动价格上涨。2020 年底以来，受动力电池需求拉动，石墨化加工费进入反弹通道。根据百川盈孚数据，国内高端、低端石墨化价格已由 2020 年 11 月初的 1.5、1.2 万元/吨上升至当前的 2.5、2.2 万元/吨，一年内涨幅达到 66%、83%。f2f15671-43bb-4655-a5c8-94e4b3327a60.png乐观假设情况下，若明后年石墨化产能开工率为 60%，我们预计 2022-2023 年将出现紧平衡，石墨化供给盈余分别为 10.4 和 4.9 万吨；悲观假设情况下，若明后年各厂商此前预计的石墨化产能达产不及预期，开工率达到 50%，则石墨化将出现0.7 和9.3万吨的缺口。6f41f92c-bb0e-4c33-9ea5-7e24a329deeb.png短期来看，受双控目标指引，部分地方9 月、10 月限电限产。1-9 月，动力电池产量接近翻倍增长，而石墨化产能 2020 年扩产 3.8 万吨，21Q1-3 扩产 12.5 万吨，相加不及 2019 年全年扩产产量。与此同时，电价上调抬升成本，加速行业洗牌。 展望未来半年，受冷冬和煤炭产能缩减叠加冬奥会限产影响，预计负极石墨化市场供给仍将维持紧平衡。机构认为石墨化自供率较高及对下游有较强议价能力的负极厂商将充分受益。上市公司投资机会方面，璞泰来是自给率高的人造石墨龙头。展望未来，公司将通过箱式炉工艺革新、进一步提升自供率、产能布局低电价区域如四川内蒙等地，提升盈利能力。新能车千亿市场孕育电驱行业新贵！切入mini EV供应链业务放量！卧龙电驱：公司属国家重点高新技术企业，集电机与控制、输变电、电源电池三大产品链，产品涵盖各类微特电机及控制、低压电机及控制、高压电机及控制、电源电池及输变设备等40大系列3000多个品种，主导产品引领国际国内主流市场并配套诸多国家重点工程项目，各项经济指标连续多年居国内同行首位。标签：九大品牌、品类全覆盖、mini EV供应链、业务放量看点：①九大品牌卧龙电驱兼蓄并包，扩充产品序列，壮大公司实力。公司成立之初，通过兼并收购步入发展上升的快车道。公司以电机驱动为核心，先后将欧时力、ATB集团、南阳防爆集团、GE小电机板块等并入上市公司九大品牌体系内。从早期单一小型工业电机业务向外延伸扩展，并购后扩充了大型工业电机业务，扩展了海外市场，并购的企业都是电机行业的细分龙头，在电机驱动领域，能与原有业务资源共享，达到战略协同，使公司整体实力进一步加强。收购兼并重组，整合资源，扩展渠道。卧龙电驱完成并购重组后，对公司资源业务进行整合，优化人员结构，进行精细化管理等，加强产业链分工合作和与国内企业联动，进行产业链分工合作。对欧洲、北美和国内市场的生产、组织、供应链等业务优化配置，重新组织布局，实现业务链条再构，公司整体实力逐年提升。8eb735a2-3580-494b-96c5-95dd6f30ad19.png②七大子品类全覆盖卧龙电驱专注于电机和电控制业务，已经站稳全球最大的电机和电控企业。产品规格从5W的微特电机延伸到50MW的高压电机，涵盖了下游的7个子品类：包括EV电机、低压电机、高压电机、驱动控制、日用电机、工业自动化、发电机等，下游应用行业尤为广泛，包括油气、石化、电力、采矿、轨道交通、建筑楼宇、环保及水处理、设备自动化、新能源汽车等领域。公司在电机行业品类大而全。10bef421-3ec6-451a-91fb-8abdb69b73dc.png③新能车电驱行业新贵全球新能车市场欧洲增速最快，中国体量最大。新能源汽车销量每年在以30%的速度递增，市场空间广阔。新能车EV电机市场，年复合增速达29%，是一个快速崛起的规模市场。电机驱动市场的增速与动力电池的增速基本相当，在新能车产业的这个赛道上，培育出了很多大型的公司。动力电池龙头企③新能车电驱行业新贵全球新能车市场欧洲增速最快，中国体量最大。新能源汽车销量每年在以30%的速度递增，市场空间广阔。新能车EV电机市场，年复合增速达29%，是一个快速崛起的规模市场。电机驱动市场的增速与动力电池的增速基本相当，在新能车产业的这个赛道上，培育出了很多大型的公司。动力电池龙头企业宁德时代市值、电气工控龙头宏发股份、电动自行车电机龙头八方股份，这个行业处于快速发展期，在这个千亿级的市场，企业快速发展，行业具有高增长性，有望培育出下一个电机驱动的龙头企业。87d51a34-92c2-45d9-9cb3-83f97a6eaa01.png④切入mini EV供应链目前公司已从依靠采埃孚向独立揽单转变，国内客户开发工作取得显著成效。公司成功切入五菱mini EV 供应链，成为其新的电机供应商。作为高性价比城市代步车，五菱Mini EV 销量高增已持续得到市场验证，自去年上市以来累计已销售超25万量，并已连续9 个月蝉联国内新能源汽车销量榜首，销量占比持续维持在15%以上。五菱Mini EV 销量维持高位稳定，作为供应商公司新能源电机业务或迎来新一轮高增长，市占率有望进一步提高，新能源电机业务有望快速起量。66bae1dd-10b9-4495-81f4-a1fd4e129c61.png来源：中信证券研究部⑤业务放量可期2021年1月公告获得鑫可传动定点合同，间接配套吉利PMA 平台。吉利PMA平台覆盖车型极氪和SMAT 等，定位高端潮流路线，品牌质量有保障。同时公司已于5月顺利切入热销车五菱Mini EV供应链，未来有望向五菱GSEV架构其他车型进一步渗透。依靠采埃孚公司已积累一批以奔驰、宝马、保时捷为代表的高端客户资源，伴随近期以五菱Mini EV为代表的低端车入场，客户覆盖面不断扩张，彰显了公司具备优质可持续的供应能力，未来放量可期。有没有标准答案整理一下这个太乱了亲，这些个链接看一下，https://www.toutiao.com/a6985419054685209092/?channel=&source=search_tabhttps://max.book118.com/html/2021/0730/5224132203003321.shtm或许对您有大用哦！您所需要的可能都在里面呢！希望对您有用，可以解决您所遇到的麻烦和问题。祝您生活愉快，记得给俺一个赞哦!谢谢您！
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时间：2023-10-12 08:23
摘要终端需求旺盛，长期供给偏紧！这个行业龙头成长性十足？石墨化是人造石墨负极生产过程中的关键工序，主要应用于锂电负极人造石墨、高炉/电解铝电极等领域。从负极公司角度看，石墨化加工费在人造石墨成本中占比较高。鑫椤锂电口径下，石墨化成本占比达到 55%左右，相比去年上升 10 %左右。目前负极材料石墨化成本每增加 10000 元/吨，负极材料成本就至少增加 5000 元/吨。双碳*大势所趋下，能耗双控占重要地位。石墨化在中游材料中属于耗能大户，将受到重点关注。*表示，将对新增能耗5万吨标准煤(近1.3万吨石墨化项目)以上的项目加严审批。若审批权部分收归*，则将会影响后续未拿到批复的石墨化产能扩张，石墨化长期供应增长将有限。需求方面，动力电池、储能和消费需求快速增长，带来负极及石墨化高增。机构预计 2025年国内/全球的石墨化总需求分别为 85.2/172.2 万吨，2021-2025 年年化复合增速分别为 45%/54%。14f267e3-a5f2-4b47-a5d6-5a35e7c9b5f5.png历史上复盘来看，石墨化价格通常波动较大，供需缺口形成后将拉动价格上涨。2020 年底以来，受动力电池需求拉动，石墨化加工费进入反弹通道。根据百川盈孚数据，国内高端、低端石墨化价格已由 2020 年 11 月初的 1.5、1.2 万元/吨上升至当前的 2.5、2.2 万元/吨，一年内涨幅达到 66%、83%。f2f15671-43bb-4655-a5c8-94e4b3327a60.png乐观假设情况下，若明后年石墨化产能开工率为 60%，我们预计 2022-2023 年将出现紧平衡，石墨化供给盈余分别为 10.4 和 4.9 万吨；悲观假设情况下，若明后年各厂商此前预计的石墨化产能达产不及预期，开工率达到 50%，则石墨化将出现0.7 和9.3万吨的缺口。6f41f92c-bb0e-4c33-9ea5-7e24a329deeb.png短期来看，受双控目标指引，部分地方9 月、10 月限电限产。1-9 月，动力电池产量接近翻倍增长，而石墨化产能 2020 年扩产 3.8 万吨，21Q1-3 扩产 12.5 万吨，相加不及 2019 年全年扩产产量。与此同时，电价上调抬升成本，加速行业洗牌。 咨询记录 · 回答于2021-11-24请用需求和供给的原理举出一个具有投资价值的产业或职业并阐述你的原因终端需求旺盛，长期供给偏紧！这个行业龙头成长性十足？石墨化是人造石墨负极生产过程中的关键工序，主要应用于锂电负极人造石墨、高炉/电解铝电极等领域。从负极公司角度看，石墨化加工费在人造石墨成本中占比较高。鑫椤锂电口径下，石墨化成本占比达到 55%左右，相比去年上升 10 %左右。目前负极材料石墨化成本每增加 10000 元/吨，负极材料成本就至少增加 5000 元/吨。双碳*大势所趋下，能耗双控占重要地位。石墨化在中游材料中属于耗能大户，将受到重点关注。*表示，将对新增能耗5万吨标准煤(近1.3万吨石墨化项目)以上的项目加严审批。若审批权部分收归*，则将会影响后续未拿到批复的石墨化产能扩张，石墨化长期供应增长将有限。需求方面，动力电池、储能和消费需求快速增长，带来负极及石墨化高增。机构预计 2025年国内/全球的石墨化总需求分别为 85.2/172.2 万吨，2021-2025 年年化复合增速分别为 45%/54%。14f267e3-a5f2-4b47-a5d6-5a35e7c9b5f5.png历史上复盘来看，石墨化价格通常波动较大，供需缺口形成后将拉动价格上涨。2020 年底以来，受动力电池需求拉动，石墨化加工费进入反弹通道。根据百川盈孚数据，国内高端、低端石墨化价格已由 2020 年 11 月初的 1.5、1.2 万元/吨上升至当前的 2.5、2.2 万元/吨，一年内涨幅达到 66%、83%。f2f15671-43bb-4655-a5c8-94e4b3327a60.png乐观假设情况下，若明后年石墨化产能开工率为 60%，我们预计 2022-2023 年将出现紧平衡，石墨化供给盈余分别为 10.4 和 4.9 万吨；悲观假设情况下，若明后年各厂商此前预计的石墨化产能达产不及预期，开工率达到 50%，则石墨化将出现0.7 和9.3万吨的缺口。6f41f92c-bb0e-4c33-9ea5-7e24a329deeb.png短期来看，受双控目标指引，部分地方9 月、10 月限电限产。1-9 月，动力电池产量接近翻倍增长，而石墨化产能 2020 年扩产 3.8 万吨，21Q1-3 扩产 12.5 万吨，相加不及 2019 年全年扩产产量。与此同时，电价上调抬升成本，加速行业洗牌。 展望未来半年，受冷冬和煤炭产能缩减叠加冬奥会限产影响，预计负极石墨化市场供给仍将维持紧平衡。机构认为石墨化自供率较高及对下游有较强议价能力的负极厂商将充分受益。上市公司投资机会方面，璞泰来是自给率高的人造石墨龙头。展望未来，公司将通过箱式炉工艺革新、进一步提升自供率、产能布局低电价区域如四川内蒙等地，提升盈利能力。新能车千亿市场孕育电驱行业新贵！切入mini EV供应链业务放量！卧龙电驱：公司属国家重点高新技术企业，集电机与控制、输变电、电源电池三大产品链，产品涵盖各类微特电机及控制、低压电机及控制、高压电机及控制、电源电池及输变设备等40大系列3000多个品种，主导产品引领国际国内主流市场并配套诸多国家重点工程项目，各项经济指标连续多年居国内同行首位。标签：九大品牌、品类全覆盖、mini EV供应链、业务放量看点：①九大品牌卧龙电驱兼蓄并包，扩充产品序列，壮大公司实力。公司成立之初，通过兼并收购步入发展上升的快车道。公司以电机驱动为核心，先后将欧时力、ATB集团、南阳防爆集团、GE小电机板块等并入上市公司九大品牌体系内。从早期单一小型工业电机业务向外延伸扩展，并购后扩充了大型工业电机业务，扩展了海外市场，并购的企业都是电机行业的细分龙头，在电机驱动领域，能与原有业务资源共享，达到战略协同，使公司整体实力进一步加强。收购兼并重组，整合资源，扩展渠道。卧龙电驱完成并购重组后，对公司资源业务进行整合，优化人员结构，进行精细化管理等，加强产业链分工合作和与国内企业联动，进行产业链分工合作。对欧洲、北美和国内市场的生产、组织、供应链等业务优化配置，重新组织布局，实现业务链条再构，公司整体实力逐年提升。8eb735a2-3580-494b-96c5-95dd6f30ad19.png②七大子品类全覆盖卧龙电驱专注于电机和电控制业务，已经站稳全球最大的电机和电控企业。产品规格从5W的微特电机延伸到50MW的高压电机，涵盖了下游的7个子品类：包括EV电机、低压电机、高压电机、驱动控制、日用电机、工业自动化、发电机等，下游应用行业尤为广泛，包括油气、石化、电力、采矿、轨道交通、建筑楼宇、环保及水处理、设备自动化、新能源汽车等领域。公司在电机行业品类大而全。10bef421-3ec6-451a-91fb-8abdb69b73dc.png③新能车电驱行业新贵全球新能车市场欧洲增速最快，中国体量最大。新能源汽车销量每年在以30%的速度递增，市场空间广阔。新能车EV电机市场，年复合增速达29%，是一个快速崛起的规模市场。电机驱动市场的增速与动力电池的增速基本相当，在新能车产业的这个赛道上，培育出了很多大型的公司。动力电池龙头企③新能车电驱行业新贵全球新能车市场欧洲增速最快，中国体量最大。新能源汽车销量每年在以30%的速度递增，市场空间广阔。新能车EV电机市场，年复合增速达29%，是一个快速崛起的规模市场。电机驱动市场的增速与动力电池的增速基本相当，在新能车产业的这个赛道上，培育出了很多大型的公司。动力电池龙头企业宁德时代市值、电气工控龙头宏发股份、电动自行车电机龙头八方股份，这个行业处于快速发展期，在这个千亿级的市场，企业快速发展，行业具有高增长性，有望培育出下一个电机驱动的龙头企业。87d51a34-92c2-45d9-9cb3-83f97a6eaa01.png④切入mini EV供应链目前公司已从依靠采埃孚向独立揽单转变，国内客户开发工作取得显著成效。公司成功切入五菱mini EV 供应链，成为其新的电机供应商。作为高性价比城市代步车，五菱Mini EV 销量高增已持续得到市场验证，自去年上市以来累计已销售超25万量，并已连续9 个月蝉联国内新能源汽车销量榜首，销量占比持续维持在15%以上。五菱Mini EV 销量维持高位稳定，作为供应商公司新能源电机业务或迎来新一轮高增长，市占率有望进一步提高，新能源电机业务有望快速起量。66bae1dd-10b9-4495-81f4-a1fd4e129c61.png来源：中信证券研究部⑤业务放量可期2021年1月公告获得鑫可传动定点合同，间接配套吉利PMA 平台。吉利PMA平台覆盖车型极氪和SMAT 等，定位高端潮流路线，品牌质量有保障。同时公司已于5月顺利切入热销车五菱Mini EV供应链，未来有望向五菱GSEV架构其他车型进一步渗透。依靠采埃孚公司已积累一批以奔驰、宝马、保时捷为代表的高端客户资源，伴随近期以五菱Mini EV为代表的低端车入场，客户覆盖面不断扩张，彰显了公司具备优质可持续的供应能力，未来放量可期。有没有标准答案整理一下这个太乱了亲，这些个链接看一下，https://www.toutiao.com/a6985419054685209092/?channel=&source=search_tabhttps://max.book118.com/html/2021/0730/5224132203003321.shtm或许对您有大用哦！您所需要的可能都在里面呢！希望对您有用，可以解决您所遇到的麻烦和问题。祝您生活愉快，记得给俺一个赞哦!谢谢您！
