说明几种常用的财务比率
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发布时间:2022-04-20 01:53
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时间:2023-09-25 22:29
(一)反映偿债能力的比率
1.流动比率
(1)流动比率的计算
流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。即:
流动比率=流动资产/流动负债
该指标反映企业流动资产偿还短期内到期债务的能力。
(2)流动比率的评价标准
一般来说,流动比率越高,说明资产的流动性越强,短期偿债能力越强;流动比率越低,说明资产的流动性越差,短期偿债能力越弱。但是过高的流动比率,可能是存货超储积压、存在大量应收账款的结果;也可能反映企业拥有过多的现金,说明企业资金利用不充分,有可能降低企业的获利能力。另外,企业所处行业性质不同,对资产的流动性要求也不同;企业经营和财务管理方式也会影响流动比率。
2.速动比率
(1)速动比率的计算
速动比率又称酸性实验比率,是指速动资产同流动负债的比率,即:
速动比率=速动资产/流动负债
该指标反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。
速动资产是企业在短期内可变现的资产,等于流动资产减去存货后的金额,包括货币资金、短期投资和应收账款等。
(2)速动比率的评价标准
一般而言,速动比率越高,说明资产的流动性越强,短期偿债能力越强;速动比率越低,说明资产的流动性越差,短期偿债能力越弱。各企业的速动比率应该根据行业特征和其他因素加以评价,同时还应注意对应收账款变现能力这一因素的分析。
3.现金比率
(1)现金比率的计算
现金比率是企业现金与流动负债的比率,即:
现金比率=现金/流动负债
该指标反映企业立即偿还到期债务的能力。注意这里的现金包括现金及现金等价物。
(2)现金比率的评价标准
一般来说,现金比率越高,说明资产的流动性越强,短期偿债能力越强,但是可能会降低企业的获利能力;现金比率越低,说明资产的流动性越差,短期偿债能力越弱。
4.资产负债率
(1)资产负债率的计算
资产负债率也称负债比率、举债经营比率,是指负债总额对全部资产总额之比,即:
资产负债率=负债总额/资产总额×100%
该指标用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力,反映债权人发放贷款的安全程度。
(2)资产负债率的评价
负债比率越高,说明企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强,而债权人发放贷款的安全程度越低,企业偿还债务的能力越弱;反之则反。
企业资产负债率若大于100%,说明企业资不抵债,债权人的本金可能都不能收回。
5.有形资产负债率
有形资产负债率是企业负债总额与有形资产总额的比率,即:
有形资产负债率=负债总额/(资产总额-无形资产净值)×100%该指标是资产负债率的延伸,能够更加客观地评价企业偿债能力。
注意:在资产总额中如果待摊费用和递延资产(或长期待摊费用)的金额较大,在计算该指标时也应从资产总额中扣除。
6.产权比率
(1)产权比率的计算
产权比率也称负债对所有者权益的比率,是负债总额与所有者权益总额的比率,即:
产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%
该指标表明由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系,反映企业基本财务结构是否稳定。
(2)产权比率的评价
产权比率越高,说明企业偿还长期债务的能力越弱;产权比率越低,说明企业偿还长期债务的能力越强。
7.已获利息倍数
(1)已获利息倍数的计算
已获利息倍数是企业息税前利润与利息费用的比率,即:
已获利息倍数=息税前利润/利息费用
注意公式中的利息费用是支付给债权人的全部利息,包括财务费用中的利息和计入固定资产的利息。已获利息倍数反映企业用经营所得支付债务利息的能力。
(2)已获利息倍数的评价
一般来说,已获利息倍数至少应等于1.该项指标越大,说明支付债务利息的能力越强;指标越小,说明支付债务利息的能力越弱。
(二)反映营运能力的比率
1.应收账款周转率
应收账款周转率是反映应收账款周转速度的比率,有两种表示方法:应收账款周转次数和应收账款周转天数。
(1)应收账款周转次数的计算及评价
应收账款周转次数用来反映年度内应收账款平均变现的次数。计算公式为:
应收账款周转次数=销售收入净额÷应收账款平均余额其中,销售收入净额=销售收入-销售退回、折让、折扣应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)÷2注意:应收账款平均余额是指未扣除坏账准备的应收账款金额应收账款周转次数是一个正指标,周转次数越多,说明应收账款的变现能力越强,企业应收账款的管理水平越高;周转次数越少,说明应收账款的变现能力越弱,企业应收账款的管理水平越低。
(2)应收账款周转天数的计算及评价
应收账款周转天数用来反映年度内应收账款平均变现一次所需要的天数。计算公式为:应收账款周转天数=360÷应收账款次数=应收账款平均余额×360÷销售收入净额应收账款周转天数是一个反指标,周转天数越少,周转次数越多,说明应收账款的变现能力越强,企业应收账款的管理水平越高;周转天数越多,周转次数越少,说明应收账款的变现能力越弱,企业应收账款的管理水平越低。
2.存货周转率
存货周转率是反映存货周转速度的比率,也有两种表示方法:存货周转次数和存货周转天数。
(1)存货周转次数的计算及评价
存货周转次数反映年度内存货平均周转的次数,计算公式为:
存货周转次数=销货成本÷平均存货
其中,平均存货=(期初存货+期末存货)÷2
存货周转次数越多,说明存货周转快,企业实现的利润会相应增加,企业的存货管理水平越高;存货周转次数越少,说明企业占用在存货上的资金越多,存货管理水平越低。
财务比率有哪些
财务比率主要有以下几种:1. 流动比率。这是衡量公司短期偿债能力的重要指标,表示公司流动资产与流动负债的关系。流动资产主要包括现金、存货和应收账款等,而流动负债则主要是短期内需要偿还的债务。流动比率越高,说明公司的短期偿债能力越强。2. 负债比率。这一比率反映了公司的长期偿债能力。通过公司的...
对财务报表进行比率分析时常用的财务比率包括()
在比率分析中常用的财务比率有三种。1.相关比率。它是以同一时期会计报表及有关资料中某个项目和与其有关但又不同的项目加以比较所得的相关数值的比率,用于反映有关经济活动的相互关系。利用相关比率指标,可以考查有联系的相关业务安排是否合理,以保障生产经营能够顺利进行。2.结构比率。结构比率又称构成...
财务比率有什么
财务比率主要有以下几种:1. 流动比率。这一比率是衡量企业短期偿债能力的指标,它显示了公司流动资产与流动负债之间的关系。通过流动比率,可以了解公司的运营效率和财务状况的稳定性。详细解释:流动比率是财务报表分析中最常用的比率之一。计算方法是公司的流动资产除以流动负债。流动比率揭示了公司是否有足...
财务比率包括哪些
财务比率包括变现能力比率、资产管理比率、负债比率和盈利能力比率。1、变现能力比率是公司产生现钱的能力,对公司的稳定性有较大影响。体现公司转现能力的指标关键有流动比率和速度比率,流动性也能体现出公司在短期内偿还债务的能力。2、资产管理比率是用于考量企业在投资管理层面的高效率,关键指标有营业周...
简要分析企业营运能力的财务比率。
(1)账款周转率是企业一定时期赊销收入净额与应收账款平均余额的比率。应收账款周转率是评价应收账款流动性大小的一个重要财务比率,它反映了企业在 一个会计年度内应收账款的周转次数,可以用来分析企业应收账款的变现速度和管理效率。这一比率越高,说明企业催收账款的速度越快,可以减少坏账损失。而且...
企业常用的财务分析比率有哪几类
企业常用的财务分析比率主要可以分为以下四类:1. 偿债能力比率:这类比率主要用于评估公司的偿债能力,即公司能否按时偿还其债务。其中包括流动比率、速动比率和债务比率等。流动比率和速动比率反映了公司的流动资产是否足够支付其短期债务,而债务比率则反映了公司的总资产中债务所占的比例。2. 营运能力...
常用的财务比率指标有哪些
1. 流动比率:衡量企业短期内偿还债务的能力。2. 速动比率(又称酸性测试比率):更加严格地评估企业立即偿还流动负债的能力,不包括存货。3. 现金比率:反映企业现金及现金等价物对流动负债的覆盖程度,衡量企业支付现金流动负债的能力。4. 资产负债率:显示企业总负债占总资产的比例,表明企业财务结构的...
有什么财务比率
六、财务杠杆比率 财务杠杆比率反映了企业的资本结构和债务水平。常见的财务杠杆比率包括产权比率、利息保障倍数等。这些比率有助于投资者了解企业的财务风险和债务偿还能力。以上所介绍的几种财务比率是财务分析和评估中最为常见和重要的指标,它们从不同角度反映了企业的财务状况和经营成果,对于企业和投资者...
说明几种常用的财务比率
(1)产权比率的计算 产权比率也称负债对所有者权益的比率,是负债总额与所有者权益总额的比率,即:产权比率=负债总额/所有者权益总额×100 该指标表明由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系,反映企业基本财务结构是否稳定。(2)产权比率的评价 产权比率越高,说明企业偿还长期债务的能力越弱;...
企业常用的财务分析比率有哪几类
1、短期偿债能力:短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力,短期偿债能力不足,不仅会影响企业的资信,增加今后筹集资金的成本与难度,还可能使企业陷入财务危机,甚至破产。流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=(流动资产-存货-待摊费用)/流动负债 现金比率=(现金+有价证券)/流动负债 2、长期偿债...