基金的收益率是如何计算出来的?
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发布时间：2022-08-25 20:03
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热心网友
时间：2024-11-16 16:19
收益=当日基金净值×基金份额×（1-赎回费）-申购金额+现金分红
收益率=收益/申购金额×100%
假设投资者在99年1月4日购买兴华的初始价格P0为1.21元，当期价格P为1.40元，分红金额为0.022元，收益率R为17.2%；99年7月5日购买，初始价格P0为1.34元，则半年期的收益率4.47%，折合为年收益率则为8.9%。。
99年10月8日为1.33元（也是99年下半年的平均价格），那么其三个月的持有收益为5.26%，折合年率高达21%。当然这样折算只是为了和同期银行储蓄存款利率做对比，这种方法并不科学。
扩展资料：
指标的经济意义明确、直观，计算简便，在一定程度上反映了投资效果的优劣，可适用于各种投资规模。如何确定有一定的不确定性和人为因素；不能正确反映建设期长短及投资方式不同和回收额的有无对项目的影响，分子、分母计算口径的可比性较差，无法直接利用净现金流量信息。
只有投资收益率指标大于或等于无风险投资收益率的投资项目才具有财务可行性。因此，以投资收益率指标作为主要的决策依据不太可靠。
热心网友
时间：2024-11-16 16:19
历史预期年化预期收益率
对于运作期限较长的基金，有时我们需要将其运作期间各阶段的预期年化预期收益率进行历史年化，以此考量基金的投资预期年化预期收益。历史预期年化预期收益率有简单历史预期年化预期收益率与精确历史预期年化预期收益率之分。
平均预期年化预期收益率
另外，在对多期预期年化预期收益率的衡量与比较上，通常用平均预期年化预期收益率指标。平均预期年化预期收益率有两种计算方法：算术平均预期年化预期收益率与几何平均预期年化预期收益率。
一般来说，算术平均预期年化预期收益率要大于几何平均预期年化预期收益率，每期的预期年化预期收益率差距越大，两种平均方法的差距越大。相对而言，几何平均预期年化预期收益率可以较为准确地衡量基金表现的预期年化预期收益情况，因此，我们通常用几何平均预期年化预期收益率来衡量基金过去的预期年化预期收益情况，而算术平均预期年化预期收益则更多的用来估计未来的预期年化预期收益率。
综上所述，上述几种预期年化预期收益率作为选择基金的一个重要参考指标，都是对基金绝对预期年化预期收益的衡量，均可用来计算基金在某个区间的投资业绩。但是，由于基金的预期年化预期收益受多种因素的影响，不同的计算区间、不同的基金种类等条件，都可能得出不同的结果，并且高预期年化预期收益的基金可能承担着较高的风险，因此比较各基金的预期年化预期收益情况时，不应单纯考察基金绝对预期年化预期收益的大小，还应考虑当时的市场环境、基金类型等因素。另外，投资者在选择基金时，应结合自身的风险偏好和基金的具体特点，选择适合自己的基金组合。
简单净值预期年化预期收益率
简单净值预期年化预期收益率是不考虑分红再投资影响的基金净值预期年化预期收益率。
时间加权净值预期年化预期收益率
时间加权预期年化预期收益率的假设前提是，在基金进行分红时，投资者不取出分红所得现金，而是把分红所得换成基金份额，立即进行再投资。
简单净值预期年化预期收益率由于没有考虑分红的时间价值，只能是一种基金预期年化预期收益率的近似计算，而时间加权净值预期年化预期收益率考虑了分红再投资，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量。在不分红的情况下，简单净值预期年化预期收益率和时间加权预期年化预期收益率相等。
精确历史预期年化预期收益率
类似地，可以将周预期年化预期收益率、月预期年化预期收益率转换为年预期年化预期收益率。
