中小企业融资难的实例分析
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发布时间：2022-08-25 14:11
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懂视网
时间：2023-01-23 23:58
58同城和赶集网在一起了，通过全程参与过多个债券融资项目,并参与过乐视体育、36氪等股权投资项目成功融合，下面由懂视小编为大家整理的58同城债券融资案例背后的故事，希望大家喜欢!
58同城债券融资案例：不为人所知的投行故事
58同城与赶集网的合并、滴滴打车与快的打车的合并、万达收购快钱等等，这些最新崛起的世纪并购大案背后，都有一个并不为人所知的群体，他们的名字叫做本土精品投行。
“理性投资，成熟创业。”敏锐的嗅觉，不屈不挠奋不顾身的进攻精神，群体战斗，这些“狼性”让很多本土精品投行正在悄无声息的飞速发展着，之所以说“悄无声息”，在GPLP看来是因为他们很多都十分低调，直到现在，很多成功案例的背后推手还依然不为人所知，做好自己的本职工作，最大限度的满足客户的需要，实现委托方客户利益的最大化是他们的目标。
虽然起步较晚，然而，在一批能力卓著，视野开阔并又杀伐果断的投资家的带领下，中国的本土精品投行正在崛起，其中，包含华兴资本、汉能投资及易凯资本，创业时代的来临正是催生本土精品投行崛起的时代背景。
这到底是怎样的一个群体，又是如何一步一步实现崛起?
阳春四月，伴随着春天暖洋洋的气息，在一位中国投行顶级大佬的的介绍下，GPLP才终于得以一窥本土精品投行的真实面目。
58同城债券融资案例：本土精品投行的时代
“这是最好的时代，这是最坏的时代”——狄更斯
2014年，是本土精品投行爆发的元年。
也就在这一年，伴随着估值的进一步提升，疯狂的投资走进了现实，在投资机构动辄出手上亿美元的背后，本土精品投行也开始狂欢起来——在每一笔上亿美元交易的背后，他们都能获取不菲的佣金。
上百亿的业绩，这是本土精品投行2014年漂亮的成绩单，他们也用业绩宣告了本土精品投行时代的来临，而华兴资本、汉能投资、易凯资本等，正是本土精品投行的佼佼者。
GPLP以华兴资本为例，从腾讯入股京东、阿里入股佰程旅行网到赶集网E轮2亿美金融资……背后都闪现着华兴资本的身影。据公开资料显示，2014年，2015年华兴资本已完成超过30个私募融资及并购项目，交易金额超过35亿美元。
汉能投资也不示弱，万达收购快钱、腾讯入股搜狗、阿里巴巴控股易传媒这些都是汉能投资的典型案例，据公开资料显示，2014年，其就完成融资并购案例超17个，涉及资金规模超25亿美元，其中并购方面有快钱、易传媒、盛大文学等;融资方面有百世物流、车易拍、喜马拉雅。
这些成绩的取得让人不禁对国内投行的发展充满了信心，许多国外“百年老店”的投行大佬们都拿不到的项目，正在被诸如华兴资本、汉能投资这样的国内精品投行一个又一个的圆满完成。
“这与十年前完全不同，在当前环境下，人们已经普遍接受了投行的服务，无论是融资还是并购，第一时间都能想到投行。”该大佬对GPLP回忆，十多年的经历，他亲眼见证了本土精品投行的崛起，而在十年前，提起投行，中国人还不太理解，“你凭什么拿走了我的钱帮我并购。”
如今，这是他们的黄金时代，当然，在利益的诱惑下，他们也迎来了最激烈的竞争，不仅同行暗战不断，更多的外来者也在进入，比如36kr、创业家等媒体平台也加入了战局，不过，这依旧不改大投行更大的格局。
大浪淘沙，在激烈的竞争当中，中国的本土顶级精品投行也在迅速成长，积累实力，达到与高盛、美林同等的业务能力——事实上，与高盛、美林相比，他们并不缺乏相应的专业度以及敏捷的行动力及较高的嗅觉，同时，他们还拥有高盛、美林、摩根士丹利等国际投行所不拥有的优势，更了解中国，更懂中国的买家，比如百度、腾讯、阿里巴巴，当然，他们更不乏在中国的人脉，这是他们崛起的资本。
实际上，来自中国的投行开始越来越多在国内外资本市场，伴随着中国的互联网企业走出海外，本土精品投行也开始将并购及发展的舞台开拓到了海外，京东登陆美国纳斯达克、小米及滴滴打车的国际融资背后，本土精品投行也曾参与其中。
据汤森路透数据显示，在金融危机之前，大陆企业的股票和债券承销只有13%的量交给大陆的投行，而在危机后，大陆投行的份额升至约20%，而在风险投资领域，这一比例还将更高，一度60%的市场被国内的大投行，如华兴资本和汉能投资所包揽。
这到底是一群怎样的群体，能够在资本的舞台上长袖善舞而又如此低调，不为人所知?
58同城债券融资案例：揭开本土精品投行的面纱
“最近传言很多，但传言往往会成为真的，我确认下：58同城和赶集网将成为一家人!”姚劲波这句话，向我们传达了一种复杂的情感，但正如杨浩涌的内部信说的那样，无论怎样，合并在当下对于58同城和赶集网来说，都是更好的决定。
快的打车和滴滴打车合并，58同城和赶集网合并，一时间，合并浪潮扑面而来，“合并元年”说法再次被提出，而这些合并背后的“红娘”们，也被更多的人们所关注，更多的本土精品投行在越来越多的国内合并案例中发挥着举足轻重的作用。
不过，由于媒体及市场当中缺乏对红娘们的描写，因此大家对这些神秘的投行故事并不了解——即便经过十几年的发展，形成了华兴资本、汉能投资这种体量较大的机构，然而，这个群体依旧不为人所知，他们的生存状态怎样?发展怎样?依旧没有人能够说的清楚。
GPLP以58同城和赶集网的合并案为例，这起百亿美元的合并案当中正是本土顶级精品投行的狂欢，华兴资本和汉能投资作为财务顾问助力此次合并，并圆满地牵手两巨头，完成企业联姻。而在此过程中，我们没有看到国际大投行的身影，这说明在专业度以及关于交易的把握方面，本土投行更具优势，更能让股东及企业的创始人获得无论是情感上还是专业度上的认同。
众所周知，58同城与赶集网合并案背后的财务顾问为华兴资本及汉能投资。
此外，一个并购案背后出现两家财务顾问，首先，这正是这两家投行暗战、博弈的结果。
同行之间，可以想象经常是充满了你追我赶、不断胶着的局面，华兴资本一路猛冲，而汉能投资则不断追赶，其业绩也不断突破，甚至连易凯资本也开始发力。
其次，正是这股竞争才提升了中国本土精品投行整个行业的实力，让大家不断在业务创新就服务客户上面下功夫。
据大佬透露，高度的敏感度及对行业把握能力是能否获取客户及拿下客户的关键。
“你除了认识行业里的各路人马，熟知哪家投资机构的最新动向之外，还要跟各家大企业，比如BAT里面的业务部门相当熟悉，同时，还要帮助客户进行战略规划，提前布好资本的局，这样才有可能获得客户信赖，最终促成交易。”该大佬对GPLP表示。
赶集网获得E轮融资就是华兴资本拿下客户的典型代表。
“赶集网E轮融资，在大家还没有看到更具体的东西之前，投资人会有疑问，在58同城已经上市的前提下，这个行业会不会是赢家通吃?未来如果以行业第二的身份上市要打多少折?”华兴资本合伙人杜永波曾公开表示，而这背后一方面要看管理团队对于未来的发展策略，能否实现“弯道超车”，另一方面赶集自身业务指标增长非常迅速， 这也让赶集在融资过程中收到不少offer，最后选择了老虎基金和凯雷资本。
此次，赶集与58同城合并的背后，同样也是资本布局及战略考量的结果。
如果不是投行背后的穿插引线及各种利益平衡，其实，这起收购案还可能有另一个结局。
GPLP获悉江湖传言，在58同城与赶集网密切接触的同时，还另有一家互联网大佬也向赶集网抛出了橄榄枝。
选择哪一方，这都将改变整个信息分类行业的格局。不过，正是该大佬及投行的出现，让58同城与赶集网的合并加速了进程，并在2015年四月的某一天，在一个五星级酒店的总统套房里，赶集网的创始人与58同城的创始人坐在了一起，开始了不分昼夜的谈判，最终，经过几个回合的“较量”，包括各个股东的交流及博弈，双方就合并及合并细节达成了一致。“该合并案其实算不上特别复杂，不过，最终能够走到一起，还是各方利益的平衡，因此，需要投行能够熟知各个股东的心里，然后为客户做出最有利的选择。”大佬对GPLP透露说。
还有，除了精心构建的人脉关系之外，要想成功完成每一起收购案，你还要在案件之外下更多功夫，比如当互联网巨头之间的合纵连横越来越频繁的时候，你就要研究BAT之间的竞争及布局，首先行业要研究透，尤其是BAT的下一步动向，保证好大方向。“大方向上，一是看团队人员是否靠谱，是否有事业心，二看他做的事规模能做到多大，天花板有多高，第三看商业模式，是否有独特竞争壁垒。”这是大佬及投行业务人员的心得。
58同城债券融资案例：行业生存写照
这是一群高智力的群体。
行为低调、做事谨慎，这是他们给大多数人的印象。
同时，如果做成一单，他们也将获得不菲的收入，因此，在高度忙碌与巨大物质收获中间，这群人穿梭在各大高级写字楼与酒店之间，过着名副其实的白领生活。
然而，也正因为高度依赖智力，他们之间的竞争也异常激烈，尤其对于新入行的人来说，更是压力与挑战并存，犹如狩猎者，他们随时准备好了去获取新的客户。
还是以58同城与赶集网的合并案为例。
从接触案件到整个收购案结束，只有2个月的时间，几十亿美金的交易就圆满结束。
我们可以想象，这带给参与人员的收入，同时，整个过程参与人员的迅速及敏捷。
“当我前行时，我总是至少会踩到一个人的脚趾。一只800磅的大猩猩会坐在哪里?答案是：坐在它想坐的地方。这一故事很好地总结了投资银行的生活。每个新来者都是那只800磅重的大猩猩的对手，你必须打出一片天。没有人有时间关心你，没有人在乎你是谁。你进来是占用了公司预算的，你必须为他们赚回这些钱，否则就滚蛋。”一位美国同行曾如此描述，而这种生存方式同样也适用于本土精品投行。
据大佬对GPLP透露，本土精品投行最初发展的时候，其投行员工拿的工资也分为两部分，一部分基本，可供生存的工资，另外一部分，则是提成，也就是他们通过智力完成的业务，这部分，也是他们贡献给公司的价值。
而这部分投行人的构成，有可能是企业家，也有可能是会计师，甚至有可能是IT高手，总之，在财富的诱惑下，各行各业的顶尖人才汹涌而来。
当然，追求归追求，在这个行业内，这群人也有自己的道德底线，做业务，他们有自己的原则：第一，在谈到相关公司的时候，取一个代号，整个谈判过程参与人员都必须用这个代号，因为涉及到上市公司，怕影响股价。第二是，参与人员不能买这些公司的股票。“万一的这家公司要卖了，你们还买了这家公司的股票，卖的时候溢价50%稳赚，但是这种违背道德及法律底线的事情不能做。”
“虽然在这个行业已经十几年，见过各种跌宕起伏的交易，然而，投行的本质没有变，那就是服务客户，不能喧宾夺主。所以，还是要保持低调，当然，这也是我的做人法则。”该大佬虽然已经功成身就，然而，依旧奔波在一线，他喜欢这种生活，永远追求卓越与刺激，同时，在追求的过程当中，他依旧追寻着最初的梦想——要在摩根、高盛、花旗、美林、瑞银之外，做一家中国人自己的投行，只不过，他现在离最初的梦想已经越来越近。
每一个天亮时刻，都是投行人的明天，为客户创造价值的同时，这些投行也改变着行业格局，例如互联网分类信息行业。故事的结尾，让GPLP祝福本土精品投行走得更远。
热心网友
时间：2023-01-23 21:06
关于中小企业融资难的实例分析
导语：根据法律规定，作为企业的承包人只有承包经营的权利，无权处理企业投融资之类的重大事项。既然该企业是县办的，很有可能是国有企业，国有企业是否需要融资是由企业或者企业的股东决定的，也就是由当地的国有资产管理部门决定的。
中小企业融资难的原因
中小企业融资难是一个长期存在的系统性问题，原因是多方面的。从企业的角度来看有三个关键的制约因素：一是规模小，积累少，较难提供有效的抵质押担保;二是财务制度不规范，信息透明度差，信用状况较难给予客观评判;三是普遍缺乏核心竞争力，业绩不够稳定，发展前景较难评估。从银行的角度为中小企业提供融资也存在现实性困难：一是由于直接融资渠道不畅，多元化融资平台还未全面向中小企业开放，导致中小企业大部分的资金需求依赖于银行信贷，融资压力集中于银行体系;二是风险补偿机制不健全，中小企业贷款经营成本高，风险大，由银行独自承担，加重银行谨慎放贷;三是不良贷款的税前核销*比较严格，加之严格的经营问责和绩效考核，面对投资者和监管机构的评价压力，银行开展中小企业金融服务的积极性受到影响。
中小企业融资难现状
第一，中小企业贷款覆盖率和融资规模比重较低。中小企业在资本市场上公开发行股票及债券融资的门槛较高。
第二，中小企业的融资成本较高。小企业综合融资成本一般是基准利率的23倍。民间融资成本更高。据一些大的担保公司反映，目前年息一般在20%30%。而且中小企业的融资手续繁琐，时间长。
第三，不同地区、不同行业中小企业融资很不平衡。如中西部地区比不上东部地区，制造、饮食、零售等传统企业比不上科技型企业。
第四，中小企业融资难的问题比较复杂。小企业资产负债率高，资本实力弱，受经济周期和行业*影响波动大;小企业贷款具有“短、小、频、急”等特点，传统的大企业模式很难适应小企业需求;小企业单笔融资金额小，难以从资本市场融资。
中小企业融资难的实例分析
尴尬的小额贷款公司
案例背景：
温州鹿城捷信小额贷款公司成立于2004年，资金10000万元，公司成立至今，已成功为小企业及个人贷款融资约8亿元人民币。公司主要经营个人贷款、企业贷款、民间贷款、创业贷款、无抵押贷款、经营贷款、短期借款、到期还款、循环贷款、信用贷款、资金拆借，与各大银行长期合作，并建立了牢固的合作关系，通过不断的业务往来，形成了良好的信誉基础。公司致力于为企业和个人提供全面的贷款咨询及贷款服务，包括贷款方案的设计、还款方式的对比分析、贷款申请以及与贷款相关手续的办理，通过专业的、个性化的、一对一顾问式服务，创造企业个人贷款的服务平台。
借款人申请贷款，应当具备产品有市场、生产经营有效益、不挤占挪用信贷资金、恪守信用等基本条件，并且应当符合以下要求：
一、有按期还本付息的能力，原应付贷款利息和到期贷款已清偿;没有清偿的，已经做了贷款人认可的偿还计划。
二、除自然人和不需要经工商部门核准登记的事业法人外，应当经过工商部门办理年检手续。
三、已开立基本帐户或一般存款帐户。
四、除*规定外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计额未超过其净资产总额的50%。
五、借款人的资产负债率符合贷款人的要求。
六、申请中期、长期贷款的，新建项目的企业法人所有者权益与项目所需总投资的比例不低于国家规定的投资项目的资本金比例。
借款人的权利：
一、可以自主向主办的银行或者其他银行的经办机构申请贷款并依条件取得贷款;
二、有权按合同约定提取和使用全部贷款;
三、有权拒绝借款合同以外的附加条件;
四、有权向贷款人的上级和中国人民银行反映、举报有关情况;
五、在征得贷款人同意后，有权向第三人转让债务。
贷款的流程也比较简单：提出申请(附申请书：需注明贷款用途、金额、联系地址、姓名固定电话及手机)→准备资料→资料审核→对提交材料进行核实(对抵押财产进行评估)→审批→签定合同→发放贷款→按季还息→到期还贷。
案例背景：
红星公司系商品流通企业，为*一般纳税人，兼营中小企业融资业务(未经中国人民银行批准)。2004年6月份，红星公司按照中南公司所要求的规格、型号、性能等条件购入一件大型设备，取得税控收款机开具的**上注明的价款是500万元，*额85万元，该设备预计使用年限为10年(城市维护建设税率为7%、教育附加3%)。红星公司根据情况，拟将该设备用中小企业融资租赁方式租给中南公司，红星公司财务人员为公司制定了以下两套租赁方案：
【方案一】租赁10年，期满后设备所有权归中南公司所有，租赁金额1000万元，中南公司每年年初支付租金100万元。
【方案二】租赁8年，租金总额800万元，中南公司每年年初支付100万元，期满后红星公司将设备收回，设备残值200万元。
红星公司对方案的分析及选择：在方案一的情况下，红星公司应纳*=销项税额-进项税额=1000÷(1+17%)*17%-85=60.3万元。应纳城市维护建设税及教育附加=60.3*(7%+3%)=6.03万元。应纳印花税=1000*3÷10000=0.3万元。红星公司获利=1000÷(1+17%)-500-6.03-0.3=348.37万元。
在方案二的情况下，营业额=800+200-585=415万元(出租方收取的全部价款和残值-出租方承担的实际成本)。应纳营业税=415*5%=20.75万元。应纳城市维护建设税及教育附加=20.75*(7%+3%)=2.08万元。红星公司获利=415-20.75-2.08=392.17万元。
因此红星公司选择了方案二来开展中小企业融资租赁业务。
但是税务部门经过检查却认定红星公司涉嫌偷税，要求补缴税款和相应数额的滞纳金。其依据是：对经中国人民银行批准经营中小企业融资租赁业务的单位所从事的中小企业融资租赁业务，不论标的物所有权是否转移给承租人，均应按《中华人民共和国营业税暂行条例》的相关规定征收营业税，是按“金融业—中小企业融资租赁业”征收的营业税。而其他单位如果标的物所有权未转移征收营业税，是按“服务业—租赁业”征收的营业税。则营业额=800万元;应纳营业税=800*5%=4万元;应纳印花税=800÷1000=0.8万元;应纳城市维护建设税及教育附加=40*(7%+3%)=4万元。红星公司获利=800-44-0.8-585+200=370.2万元。偷逃营业税19.25(40-20.75)，偷逃城市建设及教育附加1.92(4-2.08)，并按天数加收滞纳税款万分之五的滞纳金。
分析：
在本案例中，由于红星公司财务人员对相应融资租赁方面的税收法规的错用(是否经过中国人民银行的许可而开展中小企业融资租赁业务的税收处理情况是不一样的，前者是按“金融业—中小企业融资租赁业”征收的营业税，后者是按“服务业—租赁业”征收的营业税)，导致该业务筹划失败。对营业税及印花税的处理失误，使企业不但陷入偷税的处境，丧失的诚信和公关形象，而且还要缴纳远远高于银行活期存款利息的滞纳金。
中小企业在我国的经济中占有特殊的地位，扮演着特别的角色，很多中小企业的融资渠道还没有被纳入金融行业的监管中来，各种关于中小企业的*法规也不完善，在这样一个尴尬的过渡期里，开展各种中小企业融资业务都需要特别谨慎，融资双方都应该了解自己的企业性质和整体资金状况，另外在大的方面，要符合国家特定的法律法规。另外，从该案例税收筹划失败中还可以得到以下启示：
一是要准确掌握税收法律规定的先决性。税收筹划的目的在于合理合法减轻税赋，然而在实践中又2容易与偷税、避税混淆，因此在筹划过程中必须要严格遵守税收法律法规的相关规定。
二是企业要注重培养税务人才。税收法律法规是综合性和复杂性都很强的，而且中小企业融资业务本身也更繁琐和复杂，所以需要企业培养专门的税务人才。
成长中的创投
案例背景：
软银创业投资有限公司(SBCVC)日前与恒惠科技有限公司签署战略合作协议，完成对其首轮投资。软银中国第一阶段已斥资数千万元入股恒惠科技，助其在中国隐性矫治市场进一步扩张。
软银创业投资有限公司(SBCVC)是国际知名的风险投资基金。软银中国致力于在中国(包括香港、澳门和台湾)协助优秀的创业者共同创建世界级的领先企业。投资领域涉及广义IT、清洁能源、医疗、新材料、消费与零售等行业中具有高成长潜质的企业。投资阶段包括早期、成长期和后期。软银在中国成功投资的.公司包括阿里巴巴、淘宝网、分众传媒、杭州迪安、好医生、科美生物、苏州纳通等。
恒惠科技致力于数字化口腔技术的研发和产业化，在新材料、超精密加工、大规模个性化自动生产、计算机图形图像技术等诸多领域处于国际领先地位。恒惠科技首创的第三代无托槽*正畸技术，是目前世界上最先进、临床效果最好的无托槽*正畸系统。其核心产品(iRok)*矫治拥有自主知识产权及多项应用专利，通过在美国、亚洲国家、港澳地区及中国*5年的临床使用后，得到了各国牙齿矫正医生的广泛好评。
软银中国主管合伙人宋安澜认为，数字技术是齿科医疗行业未来的发展方向，有广阔的市场前景。恒惠科技目前已经拥有世界领先的技术，多样化的产品线，专业灵活的软件系统，强大的研发和技术转换能力，以及在*矫治市场丰富的生产、服务及营销经验。通过软银中国的资本助力，恒惠科技非常有机会成为牙科医疗设备的一个新星。
恒慧科技总裁刘震寰表示，公司通过多年的努力，已经打造了行业领先的数字口腔技术。凭借软银在全球资本市场的资源，结合恒惠的数字齿科技术与齿科营销网络，恒惠科技将启动潜力巨大的数字口腔医疗市场，为国内外客户提供更优质的产品和服务，把健康和更迷人的微笑带给中国人民。
分析：
从材料中可以看到，获得融资的企业恒慧科技公司拥有行业领先的数字口腔技术，多样化的产品线，专业灵活的软件系统，强大的研发和技术转换能力，以及在*矫治市场丰富的生产、服务及营销经验，有自己强有力的发展优势，软银创业投资有限公司也正是看中了该公司在该领域的发展潜力才决定投资的。也就是说，创投企业(不仅仅是软银创业投资有限公司)都是致力于帮助有强大发展潜力的创新型企业更上一层楼，而不是简单的“济贫”，因为他也要追求利润最大化原则。在中小企业的创业初期,企业尚未形成规模,面对缺乏资金、技术、信息等诸多困难,这个阶段企业最需要的是包括资金支持、优化商业模式和盈利模式、吸纳优秀人才、建立现代企业制度、寻找战略合作伙伴、资本运营(包括上市、并购重组等)等方面的系统的专业支持、经验和资源,也就是以创业投资为主体的服务。但是由于利益驱动和风险考虑，创业投资机构目前注重对成熟期企业、而且是极具潜力的企业投资，很少投资于创业期中小企业。
其实在企业成长初期，企业获得的资金往往是天使基金，这也符合企业不同成长阶段对不同融资方式的需求模式。但是天使基金也同样的更青睐具有高成长性的科技型项目企业，他们主要是对萌生中的中小企业提供“种子资金”，是面目最慈祥的风险资金。
另外，创业投资企业所支持的中小企业属于典型的弱势群体，公司的自身权益往往难以得到保护，因此*有必要用一定的*扶持。首先*要通过一定的金融扶持*，鼓励用社会资金按市场原则运作的创业投资企业;其次要解决创业投资企业双重征税的问题，并完善一系列优惠扶持*。同时，办法还将提高创业投资企业的公司化水平。最后，应该制定具体的法律法规以解决各种形式创投公司的法律保护和法律规范问题。
解决中小企业融资难的措施
利用民间资本解决民间问题
在温州有一种叫作 “民间互助会”的协会，一般由一名会首和十名会员组成，以每名会员出资5000元为例，就能筹集到五万元资金，这些钱将按约定时间在各个会员间流动使用，先使用资金的会员要按约定支付给其他会员利息,一旦中间哪个会员还不上钱，会首就要承担责任为他垫付，相应地会长也可以享受到最先无息使用这笔钱的权利。在苍南县的金乡镇记者了解到另一种民间集资的方式，那就是互助会的升级版——标会(：“我们不按顺序使用这笔钱，而是每个人出标，每个人把自己愿意出的利息写在一张小纸条上，然后打开，看谁出的利息最多谁就最先用这笔钱。”)。
民间互助会相当于一个零存整取的概念，会员可在急需用钱的时候短时间内筹到资金。对于会主来说，相当于分期付款而没有利息;对于最后一个提钱的会员来说，相当于存钱拿利息，当然，利息根据之前其他会员每周期提前数目不同而变化。而这整个活动的正常运作，还是以互助会的会主及会员的信誉为基础，如果这期间，有人携款潜逃，那么其他会员也将会遭受损失。
另外，如前面所说的小额贷款公司也是利用民间资本解决中小企业融资问题，虽然都有一定的缺陷，但是它们都走在不断完善的路上。
中小企业的自我提高和完善
中小企业业务自身也具有一些独特的优势：一、中小企业市场资源丰富、发展潜力大;二、地域和行业分布比较分散，可以有效降低集中性风险;三、融资需求以短期信贷产品为主，利于银行调整资产结构，提高资金流动性;四、银行更容易实施风险定价，可以通过合理的贷款定价取得较高回报。中小企业是市场经济中最具生机和活力的经济体，往往率先从经济危机中复苏，并会有更大的发展。
中小企业在发展过程中应该充分利用各种机会和优势，努力完善自己，熟话说得好：最不会抛弃自己的人就是自己。企业自身的能力提高了，获得的融资机会也更多、条件也更便利，当然也更能使自己变得更强，这样才是一个良性循环，也才算是真正解决了中小企业融资难的问题。
中小企业融资存在问题及原因
中小企业融资存在的主要问题就是融资困难，从银行贷款难，直接融资对于中小企业来说门槛太高，从民间吸收资本，成本高，风险大，还有我国的法律法规不完善，也有潜在的金融风险。造成如此状况的原因主要有以下几点。
（一）中小企业自身发展的局限性。据统计，我国的中小企业寿命较短，目前平均寿命仅仅有3.7年，而且80%的中小企业都是家族企业，只有不到15%的发展较好家族企业在在第三代还能生存下去。中小企业如此短暂的昙花一现，让银行惜贷也在情理之中，银行也要为了自身的利益，降低风险。中小型企业大多不注重企业管理，财务制度也不健全，企业的发展方向和财务控制往往操控在个人手里，企业的透明度较低。
（二）没有健全的服务体系，缺乏*职能部门的支持。中小企业管理局是负责综合协调、指导和服务中小企业，提出促进中小企业发展的*措施，指导中小企业创业创新发展，为中小企业发展提供融资担保等服务的专门机构。在一些发达国家，中小企业管理局为中小企业的发展提供了很大的帮助，促进了中小企业的快速发展。
（三）银行方面的原因。据统计，我国的国有企业占工业生产总值不到30%，GNP不到15%，却占有银行贷款的70%，而中小企业很难从银行贷款，这主要是由于我国的*造成的。如果贷款给国有企业，资产收不回来，可以通过*剥离，将不良贷款交给资产管理公司，但是如果给中小企业的贷款不能收回，就要追究当事人的责任。并且我国大多数的中小企业属于家族企业，管理不规范，财务制度、产权制度不健全，能够抵押的资产不多，经营的风险加大，信用担保缺乏，金融机构为了自身的利益，对中小企业的贷款审核严格，常常达不到要求的条件，很难贷款成功。
（四）法律体系不健全。中小企业融资困难，发展受限，*为了扶持中小企业，相继出台了一系列的法律、法规来保障中小企业的发展，如《中小企业投资法》、《中小企业标准》、《中小企业发展基金设立与管理方法》、《中小企业信用担保管理方法》等，这些虽然从法律上为中小企业的发展、融资提供了有利的条件，但是有些制度还是不健全，也没有提供给实质性的措施，尤其对于直接融资没有给出符合我国国情的模式。
对策
（一）建立健全法律法规，确保中小企业顺利融资。为了促进中小企业的发展，国家要出台相应的法律法规确保中小企业顺利融资。首先，国家要出台有关的法规，改善和优化资本市场结构，有建立多层次的市场体系，尤其是针对中小型企业直接融资的市场，要确实降低中小企业发行上市的门槛，程序要简化，服务要到位，提高办事效率。其次，*要健全社会信用体系，在为中小型企业提供好服务的同时，也要抵制逃债行为，消除中小型企业和银行之间的借贷障碍，降低金融风险。在一些发达国家，为了促进中小企业的发展，都先后建立了各种各样的法律法规确保中小企业顺利融资，如在韩国，颁布实施了《中小企业支援法》，还建立了“中小企业创业振兴基金”和“中小企业共济事业基金”扶持中小型企业的发展。我国对中小型企业的扶持起步较晚，要借鉴发达国家的经验，完善法律法规建设，促进中小企业健康发展。
（二）各职能部门要加强分工协作。对于中小型企业进行管理的职能部门有乡镇企业局、工商行政管理局、科委、中小企业司还有中小企业办公室等，这些部门分别有不同的职能，都对企业进行干预，这种多头的领导模式，不仅办事效率低、职能之间有冲突，还会造成资源浪费，相互推诿扯皮，影响企业的发展。*要对管理机构进行梳理调整，使他们之间相互协调，共同促进企业的发展。
（三）降低银行借贷门槛。为了促进中小型企业的发展，国家*性金融机构要尽可能的采用多种形式为企业提供服务。2006年，为了提高商业银行对中小企业实施信贷支持的可操作性，中国银监会发布了《商业银行小企业授信工作尽职指引（试行）》，规定对中小型企业要有别于大客户的管理，尤其是对小企业的小额授信，商业银行可以根据实际情况，简化手续，适当扩大客户经理授权，这就使中小企业在银行贷款的时候有了更大的操作空间。2008年，发布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，增加了服务的覆盖面和客户的数量。
（四）增加融资渠道。为了筹集资金，可以广开融资渠道。民间金融在我国有着悠久的历史，也是一种比较方便的融资形式。例如浙江温州的中小型企业的资金大多来源于民间金融。民间金融形式灵活、交易成本低、手续简单，可以很快筹募到所需的资金，但是民间金融也有风险，国家要制定法律、法规规范民间金融市场、鼓励民间金融机构多层次发展，积极利用民间金融资源促进中小企业快速发展。
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