债券有哪些发行条件?

发布网友 发布时间：2022-04-22 22:54

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懂视网 时间：2022-06-04 17:42

　　债券发行条件是指债券发行者在以债券形式筹集资金时所必须考虑的有关因素，包括发行金额、票面金额、期限、偿还方式、票面利率、付息方式、发行价格、发行费用、税收效应以及有无担保等项内容。下面来具体了解一下吧。

　　公司债券发行的条件

　　根据《证券法》、《公司法》和《公司债券发行试点办法》的有关规定，发行公司债券，应当符合下列条件：

　　1.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元;

　　2.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%;金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算;

　　3.公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，募集的资金投向符合国家产业政策;

　　4.最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息;

　　5.债券的利率不超过国务院规定的利率水平;

　　6.公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;

　　7.经资信评估机构评级，债券信用级别良好。

　　不得发行条件

　　公司存在下列情形的不得发行公司债券：

　　1.前一次公开发行的公司债券尚未募足;

　　2.对已发行的公司债券或其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态;

　　3.违反规定，改变公开募集公司债券所募资金的用途;

　　4.最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为;

　　5.本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;

　　6.严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

　　根据《证券法》第十六条的规定，公开发行公司债券募集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

　　发行券特征

　　债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下特征：

　　偿还性

　　债券一般都规定有偿还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。

　　流通性

　　债券一般都可以在流通市场上自由转换。

　　安全性

　　与股票相比，债券通常规定有固定的利率，与企业绩效没有直接联系，收益比较稳定，风险较小。此外，在企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余财产的索取权。

　　收益性

　　债券的收益性主要表现在两个方面，一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收益;二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额.

　　债券市场债券发行市场--一级市场的概述及分类债券发行一级市场的概述及分类债券发行市场主要由发行者、认购者和委托承销机构组成。前面我们已经说过，只要具备发行资格，不管是国家、政府机构和金融机构，还是公司、企业和其他法人，都可以通过发行债券来借钱。认购者就是我们投资的人，主要有社会公众团体、企事业法人、证券经营机构、非盈利性机构、外国企事业机构和我们的家庭或个人。委托承销机构就是代发行人办理债券发行和销售业务的中介人，主要有投资银行、证券公司、商业银行和信托投资公司等等。债券的发行方式有公募发行、私募发行和承购包销三种。

热心网友 时间：2022-06-04 14:50