欧洲美元期货价格定义的思路:为什么其价格公式是如下形式: 10000*...

发布网友发布时间：2022-04-23 00:25

共3个回答

热心网友时间：2023-01-17 12:11

因为欧洲美元的报价是100-R，但是价格公式就是P=10000*[100-0.25*(100-R)] 注意式子中的R是欧洲美元拆借利率，而且是不带有百分号的，因为乘以100去除了百分号更符合人的习惯。

很多人难理解为什么报价和价格公式好像不一样。这里的R你理解为贴现率就行了，其实这里的报价是报的以年为单位贴现的现值，但是价格公式里需要把年转换为3个月，所以有个系数0.25. 报价100-R代表面值为100块的欧洲美元在R的贴现率下（年贴现率），当期的价值应该是100-R元。那么因为欧洲美元是3个月为期限的，而且名义本金实际上是100万美元。所以三个月期限，贴现率为R情况下，100块欧洲美元的当期价格应该是100-0.25（100-R），100万美元含有1万个100美元，所以前面要乘以100. 至于盈亏情况，你把当期R和远期的R分别代入这个公式，算出来的价格之差就是多空头的盈亏幅度，R每变动1基点（0.0001），可以证明合约多头的价格增长25美元。纯个人理解原创，希望能采纳谢谢。

热心网友时间：2023-01-17 13:29

期货报价=期货结算价格=100-100*期货利率=100-R=Q
期货合约价格=10000*[100-0.25*(100-Q)]

热心网友时间：2023-01-17 15:03

我只知道报价是100-100*期货利率。报价和价格感觉一样，为什么公式不一样

欧洲美元期货价格 定义的思路:为什么其价格公式是如下形式: 10000*...

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