债券基金 的平均年化收益率是多少?

发布网友 发布时间：2022-04-23 08:40

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热心网友 时间：2023-01-18 03:35

债券基金年收益一般一般略高于银行同期年利息，一般在5%左右。纯债券基金的平均年收益率略高于1年期国债；业绩较好的混合型债券基金的平均年收益超过10% 以银行利息2.79%为基准。上浮50%-200%，大概在4%-9%之间，另外基金的年管理费在1.5%。实际收益为2.5%-7.5%之间。取中间平均数，5%。 债券基金投资方向都是一样的，基本上都是投资国债，所以无论是风险还是收益差别都不大，可以选择一些大型基金公司产品

热心网友 时间：2023-01-18 04:53

债券基金的收益来自债券产生的利息，也来自于买卖差价的得利。纯债券基金（不投资股票）的一般年化收益率有3%~4%。当然债券市场也有牛市熊市，08年好的债券基金一年的收益可以超过10%，这在08年算是高收益的品种了。债券收益和股票收益往往有跷跷板的关系，自己可以把握以下。

风险较小的债权基金主要是纯债基金：不在二级市场上买卖股票，或只是短期、极小比例的打新股。如华夏债券等。

热心网友 时间：2023-01-18 06:28

近期行情似乎不怎么好，重仓股票型基金的投资者收益也下滑的比较厉害，而持有债券基金的投资者反而在这样的行情中占尽了优势。当然对于低估指数我们依然是按照原先定好的策略继续定投，那么对于风险承受能力较低，不适合投资者权益类产品的投资者而言又该怎么办呢？

正如上次昵称给出的建议一样，那就是选择投资波动较小的债券基金。因为通常债券基金不会像股票型基金那样上下波动巨大，随着市场行情的变化而出现暴涨暴跌，同时也不会像货币基金那样虽然保持稳定但收益偏低。长期来看，债券基金的平均年化收益率在5%-10%左右。

为什么年化差距这么大呢？

这就和不同类型的债券基金有关。

之前昵称就曾说过债券型基金的名词定义，即以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”。

而根据不同类型的债券基金，其投资标的和风控也不尽相同，下面就是不同类型的债券基金。

根据投资股票的比例不同，债券型基金又可分为纯债券型基金与偏债劵型基金。根据投资范围又分为纯债基金，一级债基，二级债券，可转债基金。四者收益和风险也是逐级递增。

这里我们以大摩多元收益债券C（233013）为例，来教大家如何挑选挑选合适的债券基金。

首先在选择债券基金之前，我们先要确定自身的风险承受能力，然后决定选择哪种类型的债券基金，风险承受能力越高，选择的债券基金的范围也能越宽。

这里我们先选择二级债基的大摩多元收益债券C来说明。

首先挑选债券基金需要查看基金的基本资料

热心网友 时间：2023-01-18 08:19

　　多数债券基金：80%买债券。20%买股票。
大牛市--买债基比买债券好。
08年股市跌。买债券比买债基好。
我的建议：买高利率企业债。
08--上港债（126012）。2011年2月20日到期。票面利率0.60%。18/7月，收报87.71元。年收益==（0.6+12.29/2.59年）/0.8771==6.09%。复利：5.81%（税后)。
08-康美债（126015）。2014年5月8日到期。票面利率0.80%。18/7月，收报70.19元。年收益==8.45%（单利）。复利：7.12%。（税后）

热心网友 时间：2023-01-18 10:27

你好，有个问题需要解决：你的投资目的是什么？养老吗？基金提倡长期投资，一般定投的基金，可以作为养老金啊，子女教育金啊，等很长时间后要用到的钱，才建议定投基金，而且一定要定投股票型基金。债券型基金，只能作为配置！如果你想短期，1年，2年，就能赚多少多少，不是不可能，要看股市行情的好坏。如果对短期收益很在乎的，那只能去买股票等激进的品种了！祝你好运！

热心网友 时间：2023-01-18 12:52

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投资者在投资时经常会听说，某基金15年20倍，或者某资产配置组合在过去10年年化收益超10%。如果回到过去，我们一定知道要去持有这些资产，但我们没有时光穿梭机，因此，重要的是未来可以获得多少回报？如果未来10年内需要获得年化10%的回报，应该如何将资金在股票和债券上进行分配呢？如果我们知道未来10年内可以获得年化10%的回报，当遇到市场波动，我们是不是更能坚定持有呢？
想要解答这些疑问，第一步，就需要对未来股票、债券市场的预期收益进行较为准确的测算。
我们将用两篇文章《如何测算债券基金未来十年的年化收益率》、《如何测算股票基金未来十年的年化收益率》来探讨这个问题。在本篇文章中，我们首先回答的是未来十年债券投资的预期收益水平。
一般投资债券都是通过投资债券型基金实现，而投资基金最关键的在于可以依靠基金经理的杠杆操作、久期调整等主动管理获得额外的收益，也就是超额收益。因此，
接下来，我们拿历史数据对未来十年年化预期超额收益、无风险收益率和信用利差分别进行测算。
1
超额收益的测算
由于我们考虑的是较为长期的投资，因此采用中长纯债基金代表债券部分的投资表现。此外，由于中长期纯债基金以信用债为主，平均久期在3年左右，整体的信用等级与AA+较为接近。因此用3年期AA+中票收益率代表债券投资的市场水平。那么，
过去九年内（2011年12月14日至2020年12月14日），中长纯债基金年化收益率5%，3年期AA+中票的年化收益率4.5%，得到债券基金年化超额收益为0.5%。由于债券基金的参与者均是机构投资人，市场相对成熟有效，因此基金创造超额收益的能力具有延续性，我们假定未来十年，债券基金仍然可以获得0.5%的平均年化超额收益。
2
无风险收益率的测算
债券无风险收益率的测算分两步进行，分别是短端利率（DR007）、长端利率（10年期国债收益率）。
短端利率：对于短期利率的测算我们主要参考了美国泰勒规则模型的结构，即用产出缺口和通胀缺口作为因变量来测算。但考虑到用HP滤波法估计出来的结果受制于对于经济周期（数据采集窗口）的认定而偏离度很大，因此我们直接用过去10年GDP和CPI数据作为因变量进行测算，得出系数后，再代入未来10年经济增长和通胀数据，最后得到未来10年短期利率水平。
长端利率：我们用短期利率、通胀波动率、以及*赤字率这三个变量作为测算长端利率的因子，利用过去10年的数据结合回归方程得到相关参数，再根据以上三个变量的预测值测算得出2021-2030的长端利率水平。需要说明的是，这个利率水平同样可以作为未来10年无风险利率水平以及利率债的参考收益基准。
对于无风险收益率进行测算的方法已经有了，现在需要的就是预测未来10年经济增长数据、通胀数据以及*赤字率。
接下来我们对这三个变量分别进行测算。
经济增长：我们将GDP作为经济增长的代理变量，CPI作为通胀数据的代理变量。国际货币基金组织（IMF）提供了未来5年，也就是2021-2025年的实际GDP和CPI的预测值，可以直接拿来使用。而对于2026-2030年的实际GDP表现，考虑到经济增长长期放缓的趋势，我们直接采用线性外推的方法进行估计，即根据2021-2025年实际GDP的趋势（拟合斜率），计算之后5年的实际GDP的值。
通胀水平：对于CPI的处理则有些不同。一般而言，稳定通胀是各个央行的首要目标，因此根据趋势进行线性外推并不合理。考虑到IMF在2022之后给出的中国CPI预测数据稳定在2.6%的水平，再结合发达国家的通胀目标，例如美国将长期通胀率目标设定在2%的水平，我们认为将作为新兴市场国家中国未来几年的通胀水平稳定在2.6%是合适的。
经济*：我们重点考虑赤字水平。参考赤字率3%的国际警戒线水平、未来宽财政的意愿以及目前**加杠杆的空间，我们将3%作为未来十年的平均赤字率水平。