calmar比率是什么意思
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发布时间：2022-04-23 08:53
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热心网友
时间：2022-06-18 15:48
拓展资料:
Calmar比率表示基金的收益率与基金阶段最大回撤的比率，也可以成为单位回撤收益率。 其实计算公式十分简单，就是两个数字一除。假如基金在统计区间比如一年净值涨幅15%，从最高点到最低点的回撤俗称最大回撤为20%，那么他的Calmar比率为0.75。 笔者研究股票型基金多年，发现这个比率十分的重要，十分体现基金经理的投资能力和配置水平，如果你追求长期基金理财收益，在选择股票型基金的时候，要高度重视这一指标。为什么这么说呢，我拿两个基金来做以下比较。
1、易方达稳健收益，易方达明星基金经理胡剑的精心作品，从2012年开始管理，业绩年化11.07%，最大回撤6.36%，Calmar比率1.74，很完美的数据。
2、上投摩根新兴动力，明星基金经理杜猛管理的一只股票型基金，年化收益率13%，但是回撤巨大，但是回撤巨大，最大回撤54%，Calmar比率只有比率只有0.25。
这个例子基本告诉我们，Calmar比率能够把很多收益率上掩饰但对基金投资很关键的问题，展示给我们，值得我们高度重视。在震荡市的结构性行情中，“基金赚钱基民却亏钱”的例子并不少见。招商基金相关投研人士对记者指出，投资者选择基金时往往难以抗拒高收益*，而忽略了基金高波动和回撤时的煎熬。投资者应通过衡量回撤的有效指标，根据自身的风险偏好进行基金选择。该投研人士指出，近年来逐渐流行的Calmar比率描述的就是收益和最大回撤之间的关系，收益越高回撤越小，则数值越大，基金的业绩表现越好。
Calmar比率衡量的是一项资产过去三年的回报率回撤幅度，这就是为什么Calmar比率也被称为回撤比率的原因，比率越高说明该资产在某一投资期间内的回报表现越好。Calmar比率与Sortino比率一样衡量的都是资产价格的下行风险，但与Sortino比率不同的是，Sortino比率衡量价格下行风险用的是资产价格的下行波动率，而Calmar比率用的是资产价格的最大回撤幅度。
热心网友
时间：2022-06-18 15:48
Calmar比率数值越大，基金的业绩表现越好。反之，基金的业绩表现越差。
应答时间：2021-01-18，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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热心网友
时间：2022-06-18 15:49
Calmar比率(Calmar Ratio) 描述的是收益和最大回撤之间的关系。计算方式为年化收益率与历史最大回撤之间的比率。
Calmar比率数值越大，基金的业绩表现越好。
反之，基金的业绩表现越差。
商务英语中基金/对冲基金投资词汇
Definition of 'Calmar Ratio'
A ratio used to determine return relative to drawdown (downside) risk in a hedge fund.
Calculated as:compounded annual return/maximum drawdown（absolutely value）
即 “Calmar比例”的定义
一个用于确定相对回报降低风险在风险对冲基金中的比率。
计算为:年度回报率 除以 最大跌幅（用实际价值计算）
