期权和期货哪个风险更大,并且收益更多?
发布网友
发布时间：2022-04-23 02:49
共5个回答
热心网友
时间：2023-09-04 04:12
很多网友可能会在平时的日常生活中，会把自己的闲余资金放在一定的投资理财工具上面。这样的话也能够让自己的钱生钱，但是大家在选择投资理财工作的时候，也会有不一样的选择。比如说有的年轻人他们会把自己的钱放在基金里，有的也是比较收益选择放在股票市场里。但是针对于这些市场他们也有各自的优点和缺点，比如说对于股票市场来说的话，它的风险就可能会很高，但是比股票还要风险高一点的，那就是期权或者是期货了。
很多人都会在期权或者期货这两个嗯投资理财工具上面做一个选择，因为对于大家来说的话，这两个名字听起来有一些类似。但是实际上如果把这两个投资理财方式放在一起相比较的话，期货的风险还是要大一点的。因为在这样的一个投资理财的环境中，两者都是买卖双方，而且它的风险是对等的双方都有可能会存在一些爆仓的风险。而且像期权它的买卖方的风险就是不对等的，买方的风险比较固定，而卖方的风险就是无限的。
所以相对来说的话，期货的风险还是要大一点的，另外就是期权它的投资风险主要是来源于下几个方面。一是资金风险层面，手续费也是要花上一笔不小的数目，而且这个手续费还不能够算在风险上，他的权力风险就是属于不利于买方的时候，可能会出现让买方的权利金全部亏损，这也就是关于期权买方资金风险的部分。另外就是关于价格波动风险，一些合约他们在快到期的时候，本身的时间价值和它的权力金的价值都会消失成0，所以在快到期的时候有很大的可能性期权价格猛然的波动也会让到期的时候严重亏损。
而期货的投资风险主要是属于仓位风险以及市场风险，首先仓位风险就是很容易出现爆仓的这种情况，而且在每个交易日的时候也会有相应的交易所或者期货公司进行相应的结算。如果投资者的保证金在规定的比例比较低的时候，就可能要求强制的平仓，这个时候如果出现爆仓的话就会亏损很多。另外就是市场风险现货价格和期货价格他们在进行交割的时候一般都会差不多，这一点也是保证期货市场发挥对冲作用的基础，所以在实际的交易的过程中能够看到期货价格与当前的市场价格往往是出现偏离的情况。
热心网友
时间：2023-09-04 04:13
期权和期货俩种不同的投资方式都是近些年比较火爆的，很多投资者喜欢拿两者来对比，看看哪个更加赚钱，其实两者都有自己的优劣势。有些人可能适合投资期权，有些适合投资期权。期权和期货都是自带杠杆的投资方式，所以也深得众多人的喜爱，那么期权和期货相比，到底谁更赚钱呢?
图文来源：搜【期权酱】
期货相比于期权知名度可能会更高一些，毕竟期货很早就推出了。其实50ETF期权在早几年前也推出，只是因为其开户门槛比较高，所以很多人都被挡在了门外。直到今年二月份单日192倍的神话，才能期权走进了更多人的视野。那么，期权和期货到底哪个更赚钱一些呢?
一、杠杆率对比
提到50ETF期权，很多人的第一印象就是以小博大。没错，期权和期货一样都是自带杠杆的工具。但是，就杠杆率来说，期权明显是要比期货更高的。期货的杠杆一般保持在10~30倍之间，这的确已经是比较高的杠杆了。
而期权的在正常的情况下一天的跌涨幅就在30%~100%之间，在大行情下十几倍几十倍的杠杆也时有出现。二月份出现的单日192倍收益就是最好的说明，当然这种行情出现的几率并不高。
二、成本对比
期权之所以说是以小博大并不是说它的杠杆极高，相对的，它的成本也是很低的。如果只做期权买方，那么只需要缴纳少量的权利金便可以控制数量巨大的股票。但是期权卖方是需要缴纳保证金的，所以，期权卖方的成本相对较高。
而期权的话，不管是买方还是卖方，无论是多头还是空头，持有人都需要以一定的保证金作为抵押。所以很明显，做期货的话成本是要比期权高的。
三、风险对比
在期权交易中，投资者的风险和收益是不对称的。期权买方承担有限风险而盈利则有可能是无限的，期权卖方享有有限的收益而其潜在风险可能无限;所以对于个人投资者风险承受能力较弱的人来说就不建议做卖方了。
期货合约当事人双方承担的盈亏风险是对称的。期货交易容易出现爆仓，会被强制平仓，需要追加保证金。
从以上三点的对比，我们不难看出。期权相对于期货，杠杆更高，风险更低，成本也比较低。所以，在一定程度上可以说期权比期货更容易赚钱且风险更小。当然这并不是绝对的，但是两种投资方式都有各自的优势，所以才有其存在的意义。投资可以根据自身的能力来选择投资方式。
热心网友
时间：2023-09-04 04:13
首先，商品期货做错方向有可能要追加保证金。期货错的比例高时，不追加保证金会爆仓的。50ETF期权买方的最大损失就是权利金的亏损，而卖方的保证金制度是非线性的，其实对卖方是个保护，让他们在期权从虚值变动到平值附近时，就面临较大的追加保证金压力，从而不会温水煮青蛙，承受过大的风险。而且期权买方的限仓制度，首先能让买方不会一下子上很大的仓位，被动做好了资金管理，就算是某次赚了很多利润，也没有可能把全部的利润继续买入期权，最多只能买账户资金的30%，从而能保住大部分的利润。这两个制度的严丝合缝，是当前期权规则的一个很好的应用。如果就我们做买方这个角度看，可以说期货是风险无限，收益无限；期权是风险有限，收益无限，所以当然是期货风险更大了。
其次，商品期货分析的准确率远低于50ETF期权。因为商品期货的投机资金很多，每天的日内交易非常频繁，技术走势比较复杂，很难分析。而50ETF期权主要跟随50ETF走。50ETF没有做日内交易的投机资金，分时走势相对平稳，比较容易分析。最关键的是，50ETF涉及50个大盘股，被游资操纵的可能性很低，按照基本面和技术面分析都比较容易。
当然，商品期货现在也有了期权，目前是豆粕期权和白糖期权。这两个期权是跟随对应的商品期货走，分析难度比期货更难，但是没有追加保证金的要求。所以，商品期权的风险略低于期货，略大于50ETF期权。
但是在50ETF期权在交易中，投资者的风险和收益是不对称的。期权买方承担有限风险（损失权利金的风险）而盈利则有可能是无限的，期权卖方享有有限的收益（以所获得权利金为限）而其潜在风险可能无限（再次提醒对于个人投资者来说不建议做卖方）。50ETF期权最大损失就是权利金的亏损。期货交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。期货交易中存在着容易出现爆仓，会被强制平仓，需要追加保证金的风险！
热心网友
时间：2023-09-04 04:14
期权和期货都是金融衍生品，其风险和收益都与投资者的交易策略和市场环境密切相关。一般来说，期权和期货都具有一定的风险和收益潜力，下面分别介绍一下期权和期货的特点和风险。
期权
期权是一种金融衍生品，是给予持有人在未来特定时间内以特定价格购买或出售某一特定资产的权利，而非义务。期权的风险主要包括以下几个方面：
时间价值衰减风险：期权的价值与剩余到期时间的长短密切相关，随着时间的推移，期权的时间价值会逐渐衰减。
方向性风险：期权的买方可以选择看涨或看跌，如果投资者预测错误，可能会损失投入的资本。
波动率风险：期权的价格和标的资产的波动率密切相关，如果波动率低于市场预期，期权的价格也会受到影响。
相对来说，期权的杠杆在不同合约体现杠杆的程度不同，特别是虚值期权合约，杠杆最高，风险最大。，由于期权价格与时间价值、方向性和波动率等因素密切相关，因此需要更加精确的市场预测和风险管理，才能获得收益。
期货
期货是一种标准化的合约，约定了买卖双方在未来特定时间内以特定价格买卖某一特定资产的义务。期货的风险主要包括以下几个方面：
杠杆风险：期货具有较大的杠杆效应，可以用较少的资本控制更大的市值，因此可以带来更高的收益，但是风险也相应增加。
方向性风险：期货的买方可以选择看涨或看跌，如果投资者预测错误，可能会损失投入的资本。
交割风险：期货的买卖双方必须在特定日期按照约定价格履约，如果投资者无法及时履约，可能会面临违约风险。
相对来说，期货的杠杆比较大，风险相对较高。但是，如果能够正确预测市场趋势，期货可以带来较高的收益。
期权和期货哪个收益更多？
期权和期货的收益都受市场波动和投资者的交易策略影响，因此无法简单地说哪种交易方式收益更高。
对于期权而言，它的收益主要是由期权的价值变化所决定。如果投资者买入看涨期权，并且市场上涨，那么期权的价值将会上涨，从而获得收益。反之，如果投资者买入看跌期权，并且市场下跌，那么期权的价值将会上涨，从而获得收益。在这种情况下，期权的收益与市场波动方向相反。而对于期权卖家而言，收益则是期权费。
对于期货而言，它的收益主要来自于市场波动的差价。如果投资者认为市场会上涨，可以买入期货；如果认为市场会下跌，可以卖出期货。在市场预期实现的情况下，期货的收益与市场波动方向相同。但是需要注意的是，期货具有杠杆效应，所以一旦市场走势与预期不符，亏损也会相应增加。
总的来说，期权和期货的收益都受市场波动和交易策略的影响。投资者需要根据自己的风险承受能力和市场情况等因素进行选择，以获得更高的收益。
热心网友
时间：2023-09-04 04:15
期权：在期权交易中，投资者的风险和收益是不对称的。具体为，期权买方承担有限风险（即损失权利金的风险）而盈利则有可能是无限的，期权卖方享有有限的收益（以所获得权利金为限）而其潜在风险可能无限；所以对于个人投资者来说就不建议做卖方了。
在期权交易中，买方最大的风险仅限于已经支付的权利金，故不需要支付履约保证金。
而期权卖方面临较大风险，因而必须缴纳保证金作为履约担保。而在我们实际操作中多是做为买方，卖方更多的是在机构或者资金丰厚的个人。
投资者利用期权进行套期保值的操作中，在锁定管理风险的同时，还预留进一步盈利的空间，即标的股票价格往不利方向运动时可及时锁定风险，往有利方向运动时又可以获取盈利。
期货：期货合约当事人双方承担的盈亏风险是对称的。
在期货交易中，无论是多头还是空头，持有人都需要以一定的保证金作为抵押。
投资者利用期货合约进行套期保值的操作中，在规避不利风险的同时也放弃了收益变动增长的可能。
那么散户做期权好还是期货好？
其实不管是对散户还是机构组织来说，其实期权都要比期货更好做一些。毕竟期货采用的保证金机制，对大部分散户来说是相当不友好的，一旦爆仓的话，亏损的几率和风险都太大。
期权交易有以下几点优势：
1，入金要求更低
期货的入金要求是比较高的，一旦开始做对散户来说资金的压力就比较大。而期权则低很多，用上证50ETF期权举例子，它的建仓资金是要远远低于上证50股指期货的。
50ETF的价格是上证50指数的千分之一左右，与之对应的期权价格还要很低，单位换算过来后，流动性较好的合约通常价格都在300—500左右。
2，交易方式选择多
50ETF期权的交易方式要比50股指期货选择多。
大家都知道，期权是可以双向交易的，因此它的基本建仓方式就有四种，分别是买入认购期权、卖出认购期权、买入认沽期权、卖出认购期权。
这四种建仓方式分别对应着上证50指数涨、跌、横盘等时间段的行情，皆可有对应的操作来应对市场的局势。而不是像期货，只能买涨或者买跌。
3，风险可控
这也是期权对比期货来说最大的优势之一了，因为对期权买方而言，大家是不会存在爆仓风险的。而如果做期货，不管如何都是保证金的机制，一旦爆仓，后果就比较严重了。
以上就是关于期权和期货的知识内容了，更多期权讯息，敬请关注【期权酱】公众号
