股指期权交易计算题

发布网友发布时间：2022-04-22 06:04

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热心网友时间：2023-07-27 05:01

在恒指为19700或者20300点的时候能获利200点

首先卖出2个期权赚的500点
在19700点时，看涨期权的空头不会被执行，看跌期权的空头被执行，投资者损失3000点（因为别人可以20000卖出一个19700的股指）

在20300点时，看涨期权的空头被执行，投资者损失3000点（因为别人可以20000买入一个20300的股指），看跌空头不会被执行

最大盈利是500点在大盘不变即20000的时候实现

这个期权策略叫顶部跨式组合（top straddle)或着卖出跨式组合(straddle write)

热心网友时间：2023-07-27 05:02

a在买入看涨期权时候，需要付出的成本是100*0.01*100=100美元。
执行价格为欧元/美元1.28元。
如果a在买入看涨期权之后，欧元/美元的比价>1.28，则a行使期权，以1.28元的价格买入欧元，然后去市场上兑换为美元以获利。则a在不考虑固定成本的情况下，得到的收益=（x-1.28）*100*100x(x代表合约被执行时欧元/美元价格)。然后拿这个收益再减去固定成本100美元，就是最后a得到的换算成美元的收益。
如果a在买入看涨期权之后，欧元/美元的比价<1.28，则a选择不行使期权，只损失100美元的固定成本。
当a在买入看涨期权之后，欧元/美元的比价=1.28，则a行使与否都一样。都损失100美元的固定成本。
b的收益为:
如果a选择不行使期权，则b的收益为100美元。如果a选择行使期权，则b的损失为（a的收益-100)美元