证券投资分析如何做 盘点证券组合投资四大原则

发布网友 发布时间：2022-04-23 20:21

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热心网友 时间：2023-08-19 18:18

　　(联合电讯/广东)--在实际的投资活动中，投资者若要恰当地选择投资对象，建立适宜的证券投资组合，就必须尽量规避投资风险，力求获得较高收益，掌握证券组合投资的原则。下面，财库股票网(caikuu.com)为投资者介绍证券组合投资四大原则，希望对读者投资证券带来一定帮助。　　第一，掌握各类证券的风险特征。　　债券和股票是证券市场上两大类主要的证券，两者之间差别很大，股票的风险比债券风险高。而债券中，*债券的信用程度最高，在证券市场上，国债往往被视为无风险债券，从而成为衡量其他各种证券风险的尺度；金融债券的信用程度居中，公司债券的信用程度最低。同时，不同偿还期的债券，其风险程度也存在明显的差别，长期债券的风险要大于短期债券的风险。在股票投资中，优先股的风险要低于普通股。股票除了与债券一样会受到系统性风险的影响以外，更重要的是受到公司自身特定的非系统性风险的影响，因此，财库股票网建议投资者对普通股要必须进行个别考察，以衡量它们不同的风险水平。对各种不同证券风险特征的了解和掌握，是投资者建立适宜的证券投资组合的首要环节。只有了解和熟悉各种证券的风险特征，才能恰当地选择投资对象，建立合理的证券投资组合，防范风险，获取较高收益。　　第二，根据资金实力进行投资选择。　　投资者的资金实力是建立证券投资组合的物质前提。从理论上分析，投资组合中证券种类越多，分散、降低风险的效果越大，但在客观上分析，投资组合的建立受到资金实力的*。同时，资金实力也制约着投资者的风险承受能力。如果投资者资金实力雄厚，风险承受能力就较强，在建立证券投资组合时，可以较多地选择购买各种股票。　　第三，设定合理的风险和收益目标。　　建立投资组合是为了分散、降低投资风险，保持较高的收益水平，而风险与收益具有同步增减的关系，因此投资者在建立投资组合前，应设计一个适合自身的风险和收益目标。在设计这一目标时，一方面要了解不同证券的风险和收益差别，另一方面要正确估价自身的资金实力和风险承受能力。投资者的风险承受能力除了受资金实力的制约以外，还受投资者对风险好恶程度的制约。投资者应对自身的风险偏好进行分析，使选择的证券组合适合于自己的风险偏好。财库股票网认为，喜欢冒险又具有雄厚资金实力的投资者，适宜设计一个较高的风险和收益目标水平；反之，则应当设计一个较低的风险和收益目标水平。　　第四，经常不断地修正投资组合。　　投资组合建立以后，由于各方面情况的变化，该证券组合的适应性也发生变化。投资者必须随着时间的推移和各种影响因素的变动，经常不断地修正已建立的投资组合，即调换组合中证券的种类及价值比例。修正投资组合的方法一般分事先调整和事后调整两种。事先调整是投资者根据对未来股价走势的预测和判断，在实际股价变动之前进行调整，然后在股价变化的机会中获取利益或避免损失。事后调整是股市行情发生了变化，投资者根据变化后的股价价位的高低和股票价值的比例进行调整。修正投资组合，不仅能够使投资者获得高收益，还能够降低投资者在证券组合投资中的风险。