如何核实财务报表的真实性
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发布时间：2022-04-23 22:25
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时间：2022-06-05 16:21
现代财务会计是建立在两权分离及委托代理基础上的对外报告会计。基于“经济人”假设，委托人与代理人激励不能相容，激励代理人努力工作、消除道德风险、降低代理成本，则为现代公司治理目标。会计信息由公司管理当局对外编报提供，并作为股东对经理人激励、报酬的主要依据。为了确保会计信息客观、公允，公司对会计信息的确认、计量、记录和报告由会计准则、制度加以约束、规范；公司管理当局对外编报的会计报表还必须经过注册会计师（CPA）审计验证，也就是说由CPA对会计报表的失真度进行检测并发表意见。判别会计报表是否可靠，投资者应首先关注CPA对会计报表发表的审计意见。若CPA对所审会计报表出具了标准无保留意见审计报告，则表明会计报表所揭示的信息有较高的可信程度；反之，会计报表（如被CPA出具保留意见）的可信程度下降，甚至会计报表（如被CPA出具否定意见）根本不可信。除了关注CPA的审计意见外，还可以通过分析会计报表项目间勾稽关系、财务比率、会计调整、资产及盈利质量分析以及会计信息与其他信息是否存在重大不一致等方法，来鉴别公司管理当局对外披露会计信息的真实可靠程度，主动规避投资风险。
（一）会计报表项目间勾稽关系分析
通过分析会计报表项目间勾稽关系是否恰当来辨别会计报表的真伪，是投资者鉴别会计报表真实性的主要方法。
（1）会计报表项目之间基本勾稽关系
会计报表项目之间基本勾稽关系包括：资产=负债+所有者权益；收入-费用=利润；现金流入-现金流出=现金净流量；资产负债表、利润表及现金流量表分别与其附表、附注、补充资料等相互勾稽等。在会计报表基本勾稽关系中，前三项勾稽关系，分别是资产负债表、利润表及现金流量表的基本平衡关系，一般没有问题。投资者应重点关注三张主表与其附表、附注、补充资料等勾稽关系是否恰当，以及相关信息在会计报表附表、附注及其补充资料中的披露是否充分。
（2）资产负债表与利润表间勾稽关系
根据资产负债表中短期投资、长期投资，复核、匡算利润表中“投资收益”的合理性。如关注是否存在资产负债表中没有投资项目而利润表中却列有投资收益，以及投资收益大大超过投资项目的本金等异常情况；根据资产负债表中固定资产、累计折旧金额，复核、匡算利润表中“管理费用——折旧费”的合理性。投资人可以将资产负债表中累计折旧项目期末与期初的差额，与固定资产平均原始价值比较，匡算固定资产综合折旧率，与企业往年以及行业平均水平比较，复核折旧费用计提的总体合理性；根据资产负债表中短期借款、长期借款平均余额以及借款利息率，复核、匡算利润表中“财务费用”（其主要构成为借款利息）的合理性；（合并）利润及利润分配表中“未分配利润”项目与（合并）资产负债表“未分配利润”项目数据勾稽关系是否恰当。注意（合并）利润及利润分配表中，“年初未分配利润”项目“本年累计数”栏的数额应等于“未分配利润”项目“上年数”栏的数额，应等于（合并）资产负债表“未分配利润”项目的期初数。
（3）资产负债表与现金流量表间勾稽关系
关注资产负债表“货币资金”项目期末与期初差额，与现金流量表“现金及现金等价物净增加”勾稽关系是否合理。一般企业的“现金及现金等价物”所包括的内容大多与“货币资金”口径一致；资产负债表中“应收账款”或“应付账款”的增加（减少），一般对应现金流量表经营活动现金流入量或流出量的减少（增加）。投资者应注意关注资产负债表中“应收账款”或“应付账款”项目的变动（期末与期初差额），与现金流量表中经营活动现金流量变动的连动关系是否合理；资产负债表中“存货项目”增加或减少，一般对应现金流量表经营活动现金流出量的增加或减少；根据资产负债表中长期投资、固定资产、在建工程等长期资产项目的增减变动金额，复核现金流量表投资活动现金流量的合理性等。
（4）现金流量表与资产负债表、利润表相关项目的勾稽关系
销售商品、提供劳务收到现金≈（主营业务收入+其他业务收入）×（1+17％）+预收账款增加额-应收账款增加额-应收票据增加额；购买商品、接受劳务支付现金≈（主营业务成本+其他业务成本+存货增加额）×（1+17％）+预付账款增加额-应付账款增加额-应付票据增加额；支付的各项税费≈主营业务税金及附加发生额+管理费用中税金发生额-应交税金增加值-其他应交款增加值；本期实际解缴的*≈（主营业务收入-主营业务成本-存货的增加）×17％。
（5）分析税金与利润、收入之间关系
流转税和所得税是企业的基本税种，一般，流转税占收入比例应相对稳定，且同业之间不会存在太大差异。如公司主营业务税金及附加占主营业务收入的比重突然下降，或者显著低于同业水平，则公司虚增收入或者偷漏税款的风险加大。由于会计和税法在目标、功能等方面存在差异，两者对收入、费用、资产、负债等的确认时间和范围也不尽相同，因而税前会计利润和应纳税所得之间存在差异是正常的。但是，如果账面税率（利润表中“所得税”与“利润总额”之比）显著小于法定税率，则说明大部分税前会计利润在税法中不能确认为应税所得，这种显著差异无疑折射出公司存有虚假利润或偷逃税款之风险。财会论文网
上述述及的会计报表相互之间数据勾稽关系，是根据经济业务的内在联系及会计要素的增减变动规律，从总体上匡算其是否合理来鉴别会计报表的真实性。需要强调的是，若企业年度内发生了购并、债务重组、对外投资投出或收回存货（应收账款）以及非货币*易等特殊业务时，应集合会计报表附注相关内容将此类业务的影响扣除，否则上述勾稽关系会出现较大的误差。
（二）会计报表财务比率分析投资者在分析
财务报表时，可以将企业相关财务比率作纵向以及横向的比较，以期发现重大的或异常的波动来判断会计信息是否可靠。如将本期的财务比率与前期、计划或预算的数据比较，以及将其与同行业的其他企业、行业平均水平比较等。财务比率的评判标准通常有经验标准、历史标准、行业标准等。经验标准是在财务比率分析中经常采用的一种标准，它的形成依据大量实践经验的检验。如流动比率为2∶1，速动比率为1∶1等（笔者注：由于环境的变化，近年来在实际工作中对企业偿债能力经验值的修正：流动比率，150％以上为优良型、100％-150％为普通型、100％以下为不良型；速动比率，75％以上为优良型、50％-75％为普通型、50％以下为不良型）。再如，当流动负债对有形净资产的比率超过80％时，企业就会出现经营困难；存货对净营运资本的比率不应超过80％等，都是经验标准。还有，资产负债率＜70％（*规定，上市公司不得直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供债务担保）、净资产收益率≥6％（上市公司配股及增发条件规定，公司最近三年的平均净资产收益率≥6％）、总资产报酬率[（利润总额+利息支出）/平均资产总额]≥资金综合使用成本等。历史标准是以企业过去某一时间的实际业绩为标准。将企业本期财务比率与历史标准比较，可以发现相关会计报表项目重大的或异常的波动。行业标准是按行业制定的，它反映行业财务状况和经营状况的基本水平。1923年，James H.Bliss提出：在每一个行业，都有以行业活动为基础并反映行业特点的财务与经营比率，这些比率可以通过行业平均比率来确定。投资者可以通过查阅相关行业研究期刊、报告，来了解行业标准财务比率。
（三）会计调整分析
会计调整是指对企业原采用的会计*、会计估计，以及发现的会计差错等所作的调整。对于会计*变更及以前期间的重大会计差错更正，按照企业会计制度要求应当采用“追溯调整法”进行会计处理，而对于会计估计变更则采用“未来适用法”进行相关会计处理。对会计处理不同技术方法的选择及其变更，往往成为公司粉饰会计报表的手段。
（1）“追溯调整法”与“利润操纵”
为了便于分析会计“追溯调整法”是否涉嫌公司“利润操纵”，笔者将“追溯调整法”的账务处理分为调减和调增期初留存收益两种类型。
第一，调减期初留存收益。此种会计处理一般为借记“利润分配（未分配利润）”、“盈余公积”、“递延税款”等，贷记“累计折旧”、“在建工程”等。类似的还有如对在建工程、无形资产开始计提减值准备，将无形资产研发（R&D）支出改为直接计入当期损益的追溯调整等。
第二，调增期初留存收益。如将长期股权投资核算由成本法改为权益法的追溯调整，其会计处理为借记“长期股权投资（损益调整）”等，贷记“利润分配（未分配利润）”、“盈余公积”、“递延税款”等。对于调减期初留存收益的做法，如果数额非常“巨大”或性质非常“重要”（如由盈利转为亏损或者影响重要契约条款的履行等）而导致原会计报表严重失真的情形，应引起关注。
在资本市场法制化不完善的我国，公司管理当局之所以用此手段，一方面是因为此举既不影响公司既得利益（如公司已按当初的收益水平获得配股、增发，或者已取得银行的贷款融资等），另一方面同时又可为其后期盈利拓展空间。而追溯调增期初留存收益的情形（把光彩留给历史），因尽失前者的“优点”而至今仍只是停留在教科书上的案例，上市公司实务中却很难觅得。
（2）滥用会计估计进行“巨额冲销”
一些公司往往利用会计制度（准则）变化、高管及控股股东更换、公司重组、经营困境等作为契机，滥用会计估计以及谨慎原则进行巨额冲销。巨额冲销蕴涵的可能信号包括：上市公司以前年度报告的利润严重不实，由此形成的“资产泡沫”或“隐性负债”使高管人员不堪重负。为了释放风险，减轻负担，高管人员不惜诉诸于巨额冲销，通过计提资产减值准备和确认或有损失等形式，对资产负债表进行“清洗”（Big-bath）和“消毒”。按照证券监管的相关规定，上市公司如果连续亏损，其股票交易要被“披星戴帽”甚至有被证券交易所摘牌的风险。为了摆脱这样的窘境，上市公司往往选择“会计调整”，玩弄会计“数字游戏”（Numbers Game）：通过会计差错更正“巨额调减期初留存收益”，或者干脆选择“一次亏够”，“巨额冲销本期会计报表”。这样的公司年度经营业绩往往会大起大落，研究认为“业绩波动厉害的上市公司”其“业绩基本不可信”（飞草）。企业无论是巨额“追溯调减期初留存收益”，还是对本期会计报表的“巨额冲销”，均涉嫌对其前期“做假账的后续掩盖（黄世忠，2002）”或是“为未来期间盈利拓展空间”。值得注意的是，前者操纵利润的方式与后者相比，其对投资者的心理以及对证券市场的冲击似乎要小些，同时其操纵利润的手段也更加“隐秘”，此举近年在上市公司间呈日渐蔓延流行之趋势。
（四）资产及盈利质量分析
投资人对企业会计报表中的资产质量分析应着重关注几点：存货占流动资产、总资产的比例与往年相比是否大幅增长或高于同业平均水平；应收账款、其他应收款、预付账款合计占流动资产、总资产的比例是否过高；是否存在委托理财、抵押担保等潜在损失；是否存在关联方长期占用巨额资金情况等。对利润表盈利质量分析应重点关注：经常项目或核心收益（主营业务利润）占利润总额的比例，分析公司持续盈利能力；主营业务收入与经营活动现金流入以及“净利润”与“现金净流量”的同步程度，分析企业的收入以及盈利的现金保障程度；关联交易作价是否公允及其对利润总额的贡献程度，分析企业市场环境下生存以及发展能力等。
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时间：2022-06-05 16:21
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时间：2022-06-05 16:22
（1）虚增的资产。企业单位实际发生的费用或者损失，由于管理问题或者其他目的挂在待摊费用、递延资产分期摊销；已经查明的待处理流动资产损失、待处理固定资产损失而不做报损；掩盖在其他应收款中尚未报销的期间费用；库存成品中的虚假存货；产品已经销售并结转销售成本，但财务仍将属于该产品的成本挂在在产品，不做完工产品结转；库存残纸不及时清理；在建工程中已经报废的工程项目支出等。这些项目不仅虚增资产，也虚增利润，造成当期所得税多缴。
（2）不良资产。主要包括长期无法收回的应收款、积压的库存成品与超储材料和没有收益的对外投资。隐藏或有损失是不良资产的基本特征，一是由于社会*的存在，三角债滋生蔓延，采取寄销方式销售的企业物缺乏有效的对帐机制，监控办法，掩盖了发出成品的或有损失；二是盲目购买材料，缺乏对市场的分析，超出使用能力储备材料所形成的积压；三是不少单位对外投资只知投出，不问回报；不了解也不过问被投资企业单位的经营情况和财务成果，甚至个别领导究竟投资了多少企业也心中无数。
（3）贬值资产。随着买方市场的出现，市场竞争越激烈的产品技术更新越快，其价值贬值的越快，它包括固定资产贬值和库存成本大于市场售价的存货等。
