已知2支股票的期望报酬率 与市场的相关系数 贝塔值 标准离差 ，怎么求市场组合的期望报酬率

列两个CAPM的等式，求解Rf和Rm就可以了：股票的期望报酬率=无风险利率+Beta*(市场期望报酬率-无风险利率)期望报酬率含义：(Expectedrateofreturn):是指各种可能的报酬率按概率加权计算的平均报酬率，又称为预期值或均值。它表示在一定的风险条件下，期望得到的平均报酬率。特征：期望报酬率反映的是预期...

t检验，贝塔系数的标准差求法：βa=Cov（Ra，Rm）/σ²m，ρam为证券a与市场的相关系数；σa为证券a的标准差；σm为市场的标准差。σ/√∑Xi²是贝塔系数的标准差，是用来做T检验的。其中σ是随机扰动项也就是残差的标准差，它等于残差平方和/（n-2），√∑Xi²是解释变量x...

标准差系数是标准差与期望值的比值。是用相对数表示的离散程度,即风险大小。其计算公式为:(五)计算风险报酬率标准差系数虽然能正确评价投资风险程度的大小,但它还不是风险报酬率。要计算风险报酬率,还必须借助一个系数——风险报酬系数(风险报酬斜率)。风险报酬率、风险报酬系数和标准差系数(风险程度)之间的关系为:...

2. β系数，也称为贝塔系数，是一种风险指数，用于衡量一种证券或投资组合相对于整个市场的波动性。3. 风险报酬系数的计算方法可以是回报率除以波动率，或者是对数收益率除以标准差。4. β系数的计算则衡量的是个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况，其大小表示个别资产及其组合相对于整体资产...

标准差用于测量投资组合的风险，投资组合理论认为，若干证券组成的投资组合，期望报酬率是这些证券期望报酬率的加权平均数，但其风险不是这些证券风险的加权风险，投资组合能降低风险。2、β系数强调的是某个证券相对于整个市场M的波动，以整个市场的波动为参照物。例如市场组合相对于它自己的β系数是1，如果...

V：为标准离差率。例1：短期国债利率为6%，某股票期望收益率为20%，其标准差为8%，风险价值系数为30%，则该股票必要收益率为18%。其中：风险收益率 bV=30%×（8%÷20%）=12%；必要收益率= Rf+bV=6%+12%=18%。例2：已知某公司股票的β系数为05，短期国债收益率为6%，市场组合收益率为10%...

期望报酬率和必要报酬率不一样，主要区别是以下：期望报酬率也就是内含报酬率，是预计可以获得的收益率，也就是使得价格=未来现金流量现值的报酬率，如果一直持有至到期日，其等于到期收益率；必要报酬率，是投资者要求的最低报酬率，是指准确反映预期未来现金流量风险的报酬率，是等风险投资的机会成本；...

例：短期国债利率为6%，某股票期望收益率为20%，其标准差为8%，风险价值系数为30%，则该股票必要收益率为18%。其中：风险收益率 bV=30%×(8%÷20%)=12%;必要收益率= Rf+bV=6%+12%=18%。已知某公司股票的β系数为0.5，短期国债收益率为6%，市场组合收益率为10%，则该公司股票的必要收益率...

2 ）上证综指过去五年日收益率、日波动幅度、交易量的总体及各年的描述性 统计（用平均值、中位数、标准差、离差等指标进行分析）。（3 ）利用相关系数的统计方法，分析该股票日收益率与上证综指日收益率之间 的关系，并分析各年是否有较大的差异；（4 ）利用回归分析的方法，计算该股票的贝塔值，...

期望报酬率=无风险报酬率+（风险报酬率-证券平均报酬率）*贝塔系数 22%=无风险报酬率+（风险报酬率-证券平均报酬率）*1.8 20.44%=无风险报酬率+（风险报酬率-证券平均报酬率）*1.6 无风险报酬率=7.96%，证券平均报酬率=7.8 风险报酬率：投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬...