如何从财务报表判断短贷长用?
发布网友
发布时间：2022-04-24 00:51
共1个回答
热心网友
时间：2023-10-16 09:56
第一步我们先看两张表格增量情况，主要分为：
1、资产增量原因？包括流动资产与非流动资产；
2、借款增量原因？包括短期与长期。
我们先看借款，对于短贷长用企业，一般会有比较多的短期借款增量（因为长期借款审核较严，短期借款相对更容易），这本来应该对应较大幅度流动资产的增加，如果流动资产增量并不明显，那么可能企业用这部分资金归还其他债务或者用于项目投资等。
如果同时企业还处于正常盈利状态，则很可能有一部分短期借款用于了项目投资或固定资产投资的可能。这是我们去看资产端有没有变化特别大的科目，比如非流动资产增量很大，就印证了我们的想法。
短贷用于投资还是筹资？这是一个问题。
现金流量表会提供投资、经营及筹资现金流量，如果我们觉得企业有短贷长用的可能，现金流量表上一般会同比例表现，即经营型流量少，投资多并且筹资现金流量多（多来源于短期借款，可以对比一下数据）。如果筹资中大部分流到了投资活动现金流量中，则说明短贷用到了长期项目（或固定资产等）投资。
如果投资性现金流量不多，经营也不多，筹资增加也没有合理反应短期借款的变化，说明短贷可能“用于归还借款”。
这里还有一个更快捷的小技巧，帮助我们粗略的估计企业短贷长用的可能：
我们假设短期负债100%用于生产经营且企业以成本价销售商品（无利润条件），用短期借款乘上应收账款周转次数，得到的结果和企业总收入对比，如果高于总收入很多，说明短期借款并未完全进行生产经营，而是进行了其他如长期投资，归还股东借款等短期无法产生收入的地方！
注意：这里要提出100%保证金贷款的部分~
应收账款周转率银行业而异，一般制造业一年三到四次，贸易类就更多了~
一般来说，对于快速扩张期的企业，对资金渴求程度高，容易出现；另外对一些主营业务盈利下降的企业，也有可能借补充正常流动资金的名义，使用短期借款从事其他如投资等行为。
当企业实际盈利到不到预期无法还款时，企业一般采用：
1、找其他银行融资——拆东墙补西墙——来解决当下之急
2、抽取企业生产流通中的流动资金还款。
这两种情况都可能导致不良资产的形成。
热心网友
时间：2023-10-16 09:56
第一步我们先看两张表格增量情况，主要分为：
1、资产增量原因？包括流动资产与非流动资产；
2、借款增量原因？包括短期与长期。
我们先看借款，对于短贷长用企业，一般会有比较多的短期借款增量（因为长期借款审核较严，短期借款相对更容易），这本来应该对应较大幅度流动资产的增加，如果流动资产增量并不明显，那么可能企业用这部分资金归还其他债务或者用于项目投资等。
如果同时企业还处于正常盈利状态，则很可能有一部分短期借款用于了项目投资或固定资产投资的可能。这是我们去看资产端有没有变化特别大的科目，比如非流动资产增量很大，就印证了我们的想法。
短贷用于投资还是筹资？这是一个问题。
现金流量表会提供投资、经营及筹资现金流量，如果我们觉得企业有短贷长用的可能，现金流量表上一般会同比例表现，即经营型流量少，投资多并且筹资现金流量多（多来源于短期借款，可以对比一下数据）。如果筹资中大部分流到了投资活动现金流量中，则说明短贷用到了长期项目（或固定资产等）投资。
如果投资性现金流量不多，经营也不多，筹资增加也没有合理反应短期借款的变化，说明短贷可能“用于归还借款”。
这里还有一个更快捷的小技巧，帮助我们粗略的估计企业短贷长用的可能：
我们假设短期负债100%用于生产经营且企业以成本价销售商品（无利润条件），用短期借款乘上应收账款周转次数，得到的结果和企业总收入对比，如果高于总收入很多，说明短期借款并未完全进行生产经营，而是进行了其他如长期投资，归还股东借款等短期无法产生收入的地方！
注意：这里要提出100%保证金贷款的部分~
应收账款周转率银行业而异，一般制造业一年三到四次，贸易类就更多了~
一般来说，对于快速扩张期的企业，对资金渴求程度高，容易出现；另外对一些主营业务盈利下降的企业，也有可能借补充正常流动资金的名义，使用短期借款从事其他如投资等行为。
当企业实际盈利到不到预期无法还款时，企业一般采用：
1、找其他银行融资——拆东墙补西墙——来解决当下之急
2、抽取企业生产流通中的流动资金还款。
这两种情况都可能导致不良资产的形成。
