如何计算一个股票或者期权的挥发性（volatility)

发布网友发布时间：2022-04-21 03:16

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热心网友时间：2022-06-17 16:52

一般估算挥发性的方法是:
1)根据期权价格, 用B-S model或者*近公式, 反向推导出iv ; CBOE推出的^VIX指数就是用这个原理来*近标准普尔500指数的iv.
2)根据历史股价, 计算historical volatility, 比如过去10天daily return的standard deviation. 另外, 也有一个realized volatility, 它其实就是用一天之内的intraday的价格算出来的historical vol.已经有投行推出了基于realized vol的options和swap了.
volatility即波动性在金融衍生品的定价、交易策略以及风险控制中扮演着相当重要的角色。可以说没有波动性就没有金融市场，但如果市场波动过大，而且缺少风险管理工具，者可能会担心风险而放弃交易，使市场失去吸引力。芝加哥期权交易所(Chicago Board Options Exchange，CBOE)的波动率指数(Volatility Index，VIX)或者称之为“恐惧指数”，衡量标准普尔500指数(SP 500 Index)期权的隐含波动率。VIX指数每日计算，代表市场对未来30天的市场波动率的预期。