为什么美国金融危机主要损失的是投资银行？而对商业银行损失很小？

发布网友 发布时间：2022-05-05 11:47

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热心网友 时间：2023-10-06 07:41

美国金融危机很大一部分是因为次级按揭贷款大量违约。但是这些贷款的债权被商业银行卖给了SPV（SPV就是特殊目的机构，美国*的代理机构房地美和房利美就是主要的SPV。所以，实际上美国*很大程度上助推了房市上涨），这样相当大的一部分风险从商业银行身上转走了。然后SPV又将这些债权包装成ABS，CDO等证券化产品分成各种风险等级投放到投资市场。各种投资银行是这些高风险证券的主要买家（因为与高风险相随的是高收益）。只要次级贷款出现违约，首先受损失的就是这些高风险证券的持有者。按揭贷款的违约会增加住房市场的房屋供给，推动房价下跌。房价一下跌，会产生更多的违约。由于违约的这种蝴蝶效应，投资银行手中的债券会很快变得一文不值。所以，投资银行的损失远大于商业银行。
再加上，商业银行吸收了大量的公众存款，在央行处还存有准备金。对损失的承受能力是远大于投资银行的。
当年美国*选择救助房地美和房利美，一是这两家机构作为证券的发行发，破产会造成极为严重的后果;二是作为*的代理机构，多少也有联邦的背书吧，违约会影响联邦信用。

热心网友 时间：2023-10-06 07:41

投行的主要业务是提供贷款，储户的钱很少，根基不够，而其他商业银行具有大量储户，资金雄厚，可以生存下来。

热心网友 时间：2023-10-06 07:42

商业银行是固定资产，亏损不会很大。投资是双方面的有赢有输。

热心网友 时间：2023-10-06 07:43

美国投资银行相当于我们的证券公司的推荐上市业务吧，商业银行又达多是小银行，没有什么全国性的银行。贷款有保险，即次贷那风险自然就小了

热心网友 时间：2023-10-06 07:43

投资银行相当于我们国内的证券公司，靠赚取佣金和买卖差价，例如帮助公司上市、发行债券、资本重组和收购等；投资银行跟商业银行最大的区别是，投资银行不能吸纳公众的存款，如果需要投资必须靠自己去融资，例如发行债券、到市场去拆解资金等。
这次金融危机，就是因为出现*，金融机构不愿意借出资金给投资银行，同时投资银行把资产拿到市场去出售时，遇到市场价格暴跌，导致资产缩水，当一切周转不过来的时候，就只有破产了。
美国的商业银行也有损失，例如最大的储蓄银行之一华盛顿互惠银行破产，而被收购。只能说，拥有庞大的储户存款的商业银行，因为业务广泛，资本雄厚，不容易被次贷危机击垮。