...期权来说,到期期限越长,价值越大?对于欧式期权来说,较长时间不一定...

发布网友发布时间：2024-05-05 22:08

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热心网友时间：2024-06-21 06:51

对于欧式期权来说，期权持有者只能在到期日当天行权，故距离到期剩余时间长并不意味着到期日当天标的资产的价格对多头有利，因此，对于欧式期权来说，到期剩余时间对期权价格的影响具有不确定性。
在无股利情况下确实是时间越长时间价值越高。
当股利存在时欧式看涨期权价值不一定随着到期时间增加而增加，因为可能增加到期时间后会把股利包含在期限内，因此导致期权时间价值下降。
而美式看涨期权没有这样的担忧，因为可以提前执行。
美式期权是可以提前行权执行的，而欧式期权只能到期行权。这两种不同的方法表示实际上美式的权力更大一点，所以美式的期权价值比欧式的期权价值高。
对于无收益资产的期权而言，同时可以适用于美式看涨期权，因为在无收益情况下，美式看涨期权提前执行是不可取的，期权执行日也就是到期日，所以bs适用美式看涨期权。对于美式看跌，由于可以提前执行。
拓展资料：
（1）美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。
（2）欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天或两天。国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式。
期权合约的剩余时限越长，美式看涨期权和看跌期权以及欧式看涨期权的价值越大，而对欧式看跌期权影响不大因为美式期权的在期权到期日之前都可以行权，而欧式期权只能在到期日行权。所以美式期权的剩余时间越长，期权的时间价值越大。

热心网友时间：2024-06-21 06:59

对于美式期权和欧式期权来说，到期期限越长，通常情况下期权的价值越大，但对于欧式期权来说，较长时间并不一定能增加期权的内在价值。

美式期权：

美式期权允许在到期日之前的任何时间内行使权利。由于美式期权的灵活性更高，持有者可以在任何有利的时机选择行使期权。因此，到期期限越长，美式期权的时间价值相对较高，因为它给持有者更多的时间机会去获得盈利。

欧式期权：

欧式期权只能在到期日当天行使权利。它相对于美式期权来说缺乏灵活性，持有者只有在到期日才能决定是否行使期权。因此，对于欧式期权来说，其时间价值相对于美式期权可能较低，特别是在到期日较远的情况下，因为在此期间内价格波动对期权的内在价值影响较小。

热心网友时间：2024-06-21 06:54

因为：
对于欧式期权来说，期权持有者只能在到期日当天行权，故距离到期剩余时间长并不意味着到期日当天标的资产的价格对多头有利，因此，对于欧式期权来说，到期剩余时间对期权价格的影响具有不确定性。在无股利情况下确实是时间越长时间价值越高。当股利存在时欧式看涨期权价值不一定随着到期时间增加而增加，因为可能增加到期时间后会把股利包含在期限内，因此导致期权时间价值下降。
而美式看涨期权没有这样的担忧，因为可以提前执行。
扩展资料：
美式期权是一种期权类型。期权履约方式包括美式和欧式两种。美式期权的买方可以在到期日或之前任一交易日提出执行合约，而不同于欧式期权的只能在到期日行权。因此，美式期权的买方权利相对较大。美式期权的卖方风险相应也较大。所以同样条件下，美式期权的价格也相对较高。
欧式期权 (European Options) 即是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权。欧式外汇期权是外汇领域一项重要金融创新工具，其价值依赖汇率，可分为看涨和看跌期权。其定义是指在将来的某个特定的时间(到期日)，期权的持有者有权力以事先约定的汇率(敲定价)向期权出售者购买/出卖约定数量的货币，并支付购买该项权力的权力金。
区别：
二者的区别主要在执行时间的区别上。
(1)美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如"到期日前两周"。
(2)欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天或两天。目前国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式。
由于美式期权比对应的欧式期权的余地大，所以通常美式期权的价值更高。在美国交易的期权大部分是美式的。但是，外汇期权以及一些股票指数期权显然是个例外。因此美式期权比欧式期权更灵活，赋于买方更多的选择，而卖方则时刻面临着履约的风险，因此，美式期权的权利金相对较高。

热心网友时间：2024-06-21 06:52