如何挑选指数型基金？
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发布时间：2022-04-20 13:13
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时间：2023-09-01 18:08
指数型基金的挑选办法1.选择所跟踪指数表现优越的基金
主要参考两个方面，一个是评估现有指数的市场品质，也就是看该只指数基金主要跟踪的是什么指数，比如易方达上证50指数，跟踪的是上海证券交易所上市的50家公司，沪深300指数等等。
另一个是参考跟踪指数的误差，跟踪指数通常在很大程度上决定了基金的收益和风险特征，我们应该把它当做重要的指标。比如易方达上证50指数，假设指数上涨了20%，但是跟踪误差偏离了5%，这样就会少赚5%，只能赚到15%。所以，只有能较好控制跟踪误差范围，又能超越标的指数业绩，才能算作优秀的指数基金。
2.选择管理能力较好的基金公司
由于国内的大部分指数型基金是增强型指数基金，在主要进行指数化投资之外，还会进行一定的主动投资，所以这部分投资就会受到跟踪指数以外的因素影响，比如基金经理的投资策略、择时能力等等，如果基金公司的实力、管理能力较好，那么就更有利于选择指数标的、降低跟踪误差，比如易方达基金公司、交银施罗德管理有限公司。
3.选择费用较低的基金
由于指数基金属于被动投资，所以总体上来说，费用要低于同类基金。国内的指数基金之间，费用水平稍有差异，如果其他因素相同，尽量选择费用较低的基金。
4.选分红回报能力强的基金
牛短熊长是证券市场的基本规律，所以指数也不可能总是上涨，而指数型基金的被动投资特性，似乎无法主动规避市场的风险，而高位兑现盈利进行分红，可以有效减少熊市遭受的损失。所以对于喜欢落袋为安的投资者来说，一只分红记录良好的指数基金是很好的选择。
5.投资者应该考虑的因素
在任何一项投资之前，投资者在对自身的了解的基础上，要对投资有一个较为完整的计划，比如什么时候定投?什么时候赎回?固定时间投，还是单笔操作?假如达到自己设立的15%的目标，要怎么办?
因为在资本市场，投资的过程虽然是主观的，但评价投资的结果却相当客观——以业绩说话。
债券与债券基金有哪些区别债券
债券，俗称白条，低端叫欠条，高档称债券，顶级就是通货(人民币)，是一种按时付息，到期还本的凭据。分类方式有多种，这里只讲分利率债和信用债。利率债是指风险很低的金融债、央票和国债。信用债是依靠企业的信誉而发行的债券，简单分城投债和产业债，城投债是有*背景的地方融资平台筹钱支持地方建设，而产业债用于工业生产项目。
国内的债券市场相对比较复杂，多头共管，有盘大水深的感觉，其中，银行间市场是银监会监管、交易所市场则是*、央行监管国债的发行以及正逆回购市场、*则监管企业债部分。
债券收益来自两个方面，息票收入(利息，只有国债免税)和资本利得(买卖价差)。不过在讨论收益的时候，通常用收益率这个指标，比方民间说月息一分，意思很接近了。这里说的收益率指到期收益率，需要严格区别于票面利率。收益率和价格的关系是收益率越高，价格越便宜。
买卖债券非常简单，储蓄式国债(发行总量小，但收益高，疑似财政部在贴)在银行柜台就可以买，企业债则需在开通证券账户后，方可交易(T+0，手续费低)，还是那个炒股的软件。
下面说说收益率的风险，我们首要担心的是信用风险，就是能不能还钱的问题。国债是没有信用风险的，根本原因在国家可以印钱还钱。那么地方*和他们的融资平台呢，巨无霸央企和其他相对弱点的企业呢。和成熟的欧美债券市场相比，国内公募债券市场由于准入较为严格、监管也较为到位，因此过去30多年鲜有违约事件的发生，这和成熟市场有较多的垃圾债上市是不太一样的。今年国内债市首现违约，使高等级债和低等级债的收益出现分化。普通投资者一个简单的投资策略就是“持有至到期”，高等级信用债的收益率对偏好低风险的人来说还是很有吸引力的。
另一个主要风险就是利率风险，当收益率大幅上升时，债券价格迅速下跌，这时候想提前出手债券，就需要承担投资损失了。
债券基金
债券基金，顾名思义就是主打债券投资(持债占80%以上)的基金，可分纯债基，一级债基(可打新股)，二级债基(可直投股市)和转债基金(另外讲)单纯从资产配置的角度考虑，买纯债基和一级债基就够了，想增加股市的头寸可以买股基。
相对于直接投资债券，更建议个人投资者买债券基金。原因有三：
1.流动性。个人投资者买卖债券只能通过交易所市场，流动性较差，就是说急需钱的时候，手头的债券不一定能按公平价格出掉，肉疼。实际上绝大多数的债券交易都在银行间市场完成，这里是机构的舞台，或者说，债基能买到普通投资者买不到的债券品种。
2.专业性。债市中的好企业同股市是有区别的。股市看重成长性，有想象空间，而债市的好的企业是经营业绩稳定，有充足资金流的企业，这就需要对企业的财务报表有一定的分析能力，普通人不具备也不需要学这些。而对于宏观经济运行的理解和把握，还是扔给基金经理们去做吧。
3.盈利性。除了受*等宏观因素的影响，债基在某些年份表现不佳(比如13年下半年)债市整体低迷，许多债基出现亏损外，在大部分年头，正收益可期(因为大头是息票收入)。据知乎用户郑润泽统计，所有一级债基从该债基成立至14年一季度止，有2/3的债基年化平均收益跑赢了定存，这里隐含假设投资者是完全不具备择时能力，只能从头跟到尾。
很多债券还会分A类、B类、C类，其实就是前段收费，后端收费和销售服务费的差别，投资者应根据自己的投资期限来确定，如果期限不常则C类比较有吸引力。除此外还有管理费、托管费等一般费用。
