橡胶期货怎么获利?

发布网友发布时间：2022-04-26 09:32

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热心网友时间：2022-06-26 20:24

　　橡胶期货获利的方法：　　
　　交易者先在期货市场上卖出期货合约，其卖出的合约品种、数量、交割月份都与将来在现货市场卖出的现货大致相同，如果以后现货市场价格真的出现下跌或上涨，他可以进行实物交割，或者在现货市场上卖出现货，而在期货市场上买入与原来卖出的期货品种、数量、交割月份都相同的期货合约进行对冲平仓。
　　理论上讲，由于期货价格与现货价格具有同向性和趋合性。所以期货市场价格与现货市场价当价格差距不会很大。但价格下跌时，如果进行实物交割则企业可以将其产品按已确定的目标价格出售；如果他不进行实行实物交割，他在期货市场上买入与原来卖出的期货品种、数量、交割月份都相同的期货合约，其在期货市场上盈利，现货则按低于确定的目标价格在现货市场上出售，但最后进行综合计算时，把在期货市场上的盈利加在期现货市场上的销售收入，其最终的收入和利润与确定的收入和利润是一致的。反之，当价格上涨时，也可以进行实物交割，则目标价格和目标利润还是不变，如果在现货市场上卖出现货，在期货市场上买入期货合约进行时冲平仓，则其在期货市场上将亏损，但现货价格则按高于已确定的目标价格的市场价格销售，而把其在期货和现货两个市场上的收盈综合起来计算，其最终的目标收入和目标利润还是不变。这就是期货能够套期保值的原理。
　　由于受多种因素的影响，期货市场价格与现货市场价格经常是不完全一致的。到了交割月份，要进行实物交割或者是买出对冲平仓，还要进行计算，是交割实物利润大还是对冲平仓利润大，此时要考虑进行实物交割支付的各种费用及税收等问题。
　　对于卖出套期保值的农场来讲，到了交割月份，要进行实物交割还是买入对冲平仓，而在现货市场上卖出现货。主要是要考虑以下几个因素：卖出期货合约价格，临近交割日时的期货市场价格和现货市场价格，农业特产税等各种税收。
　　当进行实物交割时，农场的净收入为：期货合约的价格—各种交易费用—农业特产税（这里是对农场而言，所以不考虑*问题，如果是需要缴纳*的企业，则还要考虑*）。
　　当进行买入对冲平仓时，农场的净收入为：期货市场上的盈亏数+在现货市场上的销售金额-农业特产税（同样，不考虑*问题）。

热心网友时间：2022-06-26 20:25

1、天然橡胶入库前，货主须通过其委托的经纪会员提前一天向交易所申报实货运输计划，内容包括品种、等级（品牌）、数量、发货单位、发货站（港）、车（船）次、装运日期、预期到达日期及拟入指定交割仓库名称等。 2、交易所接到会员的入库申请后，开具入库通知单给指定交割仓库。指定交割仓库待天然橡胶入库后按规定对实物以及有关单证进行核对、验收。验收合格后出具入库验收报告单和标准仓单。并须在10 个工作日内由指定交割仓库或有关会员携带入库验收报告单和标准仓单到交易所办理签发手续。交割商品必备单证： 1）国产一级标准橡胶在实物交割时须提供与实物一致的交易所指定的国家法定检验机构出具的质检证（或检测/鉴定报告）原件。 2）进口3号烟片胶在实物交割时须提供《商检证书》正本或副本原件，外贸合同，《海关进口关税专用缴款单》、《海关代征*缴款单》的复印件。检验方法为抽样检验，抽样地点须入库完毕后在指定交割仓库内进行，严禁在车站、码头等运输途中抽样。检验批量以100吨以下（包括100吨）为一个检验批次，超过100吨须分若干批次检验。交割商品有效期： 1）国产一级标准橡胶在库交割的有效期限为生产年份的第二年底，超过期限的转为现货。当年生产的国产一级标准橡胶如要用于实物交割，最迟须在第二年的六月份以前入库完毕，超过期限不得用于交割。 2）进口3号烟片胶在库交割的有效期限为商检证签发之日起十八个月，超过期限的转作现货。用于实物交割的3号烟片胶须在商检证签发之日起六个月内进库，否则不得用于交割。 3）在库天然橡胶的商检证、质检证（或检测/鉴定报告）自签发之日起90天内有效。期满后，其相应的商品须重新检验合格后方可用于下次交割。 3、到库天然橡胶必须干燥、清洁。指定交割仓库在验收时须对整批货物的10％开包检查，并重新缝好。如发现有表面老化龟裂、雨淋、受潮、霉变、发黑、污染严重等影响使用情况的，予以拒收、不得用于交割。 4、标准仓单所列标的物必须是同一批次、同一产地的天然橡胶。 5、交割、结算主要流程： 1）实物交割为合约到期月份的16日至20日，16日为最早交割日，20日为最后交割日。期货合约交割结算价为该期货合约最后交易日的结算价。交割商品计价以交割结算价为基础，再加上异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水。 2）交易所向买方会员开具**，向卖方会员收取**。买方会员向买方客户开具**，向交易所收取**。卖方会员向交易所开具**，向卖方客户收取**。 **上的价税合计＝（该期货合约最后交易日的结算价－贴水）×卖出交割量 3）买方申报意向。买方在最后交易日的下一工作日的12:00前，向交易所提交所需实物的意向书。内容包括品名、牌号、数量及指定交割仓库名等。 4）卖方交标准仓单和**。卖方在18日16:00以前将已付清仓储费用的标准仓单及**交交易所。如18日为法定假日则顺延至节假日后的第一个工作日，若是20日，则卖方必须在12:00前完成交割。最后交割日以前（含当日）的仓储费用由卖方承担，最后交割日以后的仓储费用由买方承担。收费后，由指定交割仓库在标准仓单上背书仓储费付止日期。货主须在每月月底前到指定交割仓库办理付费手续。可以预付。逾期付费的，指定交割仓库可就逾期天数加倍收取仓储费。会员迟交**1至10天的，每天处以货款金额0.5％的滞纳金；迟交11至30天，每天处以货款金额1％的滞纳金；超过30天未交**的，视作不交**，处以货款金额20％的罚款。 5）交易所分配标准仓单。交易所根据已有资源，按照买方申报意向的时间顺序，按“品名、牌号、数量及指定交割仓库名”口径和最大的匹配可能性，向买入方分配标准仓单。不能用于下一期货合约交割的标准仓单，交易所按所占当月交割总量的比例分摊。 6）买方交款、取单。买方必须在最后交割日14:00前到交易所办理完实物交割付款（含升贴水）手续，交款后取得标准仓单，交易所当日即清退其相应的交割部位保证金并将商检证复印件交付买方。 7）卖方取款。交易所在最后交割日16:00前将货款付给卖方。 8）交易所在交割月份的下一月份的15日以后的第一个工作日对本次交割中没有疑义的会员，清退其（卖方）交割部位保证金，并向买方开具**。 9）交易所在最后交割日向买卖双方收取交割手续费并划转升贴水等费用。 10）天然胶交割质量争议的指定检验机构为上海市技术监督局或上海期货交易所指定的其它国家法定检测机构。参见《上海期货交易所结算细则》和《上海期货交易所交割细则》。

热心网友时间：2022-06-26 20:25

你说的是期现套利，这在实际操作的时候会比较困难。
首先，期货市场流动性高，价格变化快，而现货市场的一对一协议定价特性则决定了现货交易流动性低。当套利者发现期现套利机会时，要在期货市场和现货市场同时完成头寸相反的交易几乎是不可能的。
其次你没有考虑到成本因素，（1）交割成本，现货价格12000元/吨，你运到交割仓库的运输费，仓储费，交割成本，*等等，（2）直接成本，如交易的佣金支出、现货交易中寻找交易对手和协议定价花费的时间成本和费用支出、保证金占用的机会成本等；（3）借入资产的利息支出和持有现货的存储费用；（4）发现期货定价失当的成本，套利者需要花费大量的时间和精力去判断期货定价是否失当，并以此判断套利机会，这些花费也是一种成本。这些成本加起来是否与期货价相差很大呢！
再次，商品期现套利存在风险约束。商品期现套利交易建立在期现不合理的价差最终会被市场所消除的基础上，认为市场长期有效，不合理的价差会消除，但短期内，不合理的价差在被市场消除之前会不会进一步扩大？需要多长时间才能消除不合理的价差？这些都是不确定的，进行期现套利时交易者要面临套利风险。
操作上在计算了橡胶的价格现货+成本之后如果小于期货价格，那么我们可以买进现货卖出期货合约进行套利！
答题不易望采纳！不懂可以追问！

热心网友时间：2022-06-26 20:26

首先你注册贸易公司，以12000元每吨买进实物，然后在18000元每吨放空橡胶期货，在交易所注册仓单。到交割期的时候，你就把实物按照要求入库交割就可以了。赚6000元一吨。

热心网友时间：2022-06-26 20:27

现货采购进来,然后打入期货仓卖单过手即赚..