用贝塔计算预期收益率

发布网友发布时间：2022-04-24 06:13

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热心网友时间：2023-10-08 16:38

1）市场组合的收益率20%。投资甲，不投资已。
具体计算如下：E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]=5%+1.5*（15%-5%）=20%

甲投资者可接受的市场预期收益率为18%，乙可接受市场预期收益率为23%，但是
市场组合的收益率20%，所以投资甲。

2）5%
具体计算如下：E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]=5%

扩展资料：
预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以*长期债券的年利率为基础的。在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。
在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型(CAPM)，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。比较流行的还有后来兴起的套利定价模型(APT)，它的假设是投资者会利用套利的机会获利，既如果两个投资组合面临同样的风险但提供不同的预期收益率，投资者会选择拥有较高预期收益率的投资组合，并不会调整收益至均衡。
风险溢酬衡量了一个投资者将其资产从无风险投资转移到一个平均的风险投资时所需要的额外收益。风险溢酬是你投资组合的预期收益率减去无风险投资的收益率的差额。这个数字一般情况下要大于1才有意义，否则说明你的投资组合选择是有问题的。风险越高，所期望的风险溢酬就应该越大。

热心网友时间：2023-10-08 16:38

无风险收益率+贝塔系数*（市场组合收益率-无风险收益率）
市场组合的收益率：5%+1.5*（15%-5%）=20%
高于甲的收益率,低于乙的收益率.
贝塔值为零时,根据资本资产定价模型,市场组合预期收益率为5%.