企业债权融资能力怎么衡量?

发布网友发布时间：2022-04-26 20:51

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热心网友时间：2023-05-16 21:53

一般分财务因素、非财务因素两大方面评估中小企业的融资能力。
财务因素需要分析的因素有：[财务结构]资产负债率、流动比率、速动比率、或有负债比率等；[营运能力]现金流量结构、应收帐款周转率、存货周转率、主营收入现金率、固定资产周转速度等；[盈利能力]毛利率、主营业务利润率、净利润率、净资产收益率、利息保障倍数等，其他还有管理水平评价、资金需求合理性分析等。财务分析的主要目的是确定偿债能力和融资的必要性、融资数额的合理性。
非财务因素需要分析的因素有：行业分析、经营者素质评价、市场竞争能力分析等等。非财务因素分析的主要目的是评估企业的经营风险、市场风险、*、信用风险和法律风险，实际是不确定性因素分析对企业未来偿债能力的评估。

热心网友时间：2023-05-16 21:53

一、企业债权融资的特点包括哪些
1、债权融资获得的只是资金的使用权而不是所有权，负债资金的使用是有成本的，企业必须支付利息，并且债务到期时须归还本金。
2、债权融资能够提高企业所有权资金的资金回报率，具有财务杠杆作用。
3、与股权融资相比，债权融资除在一些特定的情况下可能带来债权人对企业的控制和干预问题，一般不会产生对企业的控制权问题。
二、企业债权融资的风险有哪些
债权融资，相对股权融资面对的风险较简单，主要有担保风险和财务风险。作为债权融资主要渠道的银行贷款一般有三种方式：信用贷款、抵押贷款和担保贷款，为了减少风险，担保贷款是银行最常采用的形式。
企业向银行借钱，先要找一家有一定经济实力的企业做担保人，对银行贷款承担联带责任，当民营企业寻找担保企业时，往往对方的要求你也承诺为对方做担保向银行贷款，这种行为称之为互保。大量的互保容易使企业间形成一个担保圈，一旦圈中一家企业运作出现问题，就有可能引起连锁反应，导致其他企业面临严重债务危险。
财务风险主要指企业的资产负债结构出现问题，当企业用债权方式进行融资时，财务费用的增加会对企业经营造成很大压力，理论上，企业的净资产利润率若达不到借款利率，企业的借款就会给企业股东带来损失。
但更重要的是，债权融资将提高企业的资产负债率，从而降低企业再次进行债权融资的能力，如果企业不能通过经营的赢利降低资产负债率，并获得足够的现金流来偿还到期的债务，等待企业的后果可能就是破产。史玉柱的巨人集团几年前由辉煌一下子濒临崩溃，重要的原因之一就是未做好对债权融资的管理。
企业的债权融资决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题，而不是用于资本项下的开支。可是企业要怎么进行债权融资呢，企业债权融资的方式有哪些，企业融资又有哪些风险，在融资时需注意什么，这些问题最好通过专业的律师来了解，尽量避免因融资而引发其他纠纷。