特雷诺测度?

发布网友发布时间：2022-04-27 01:16

共1个回答

热心网友时间：2022-06-22 01:34

特雷诺测度(Treynor Measure)(Jack Treynor,1965)是以均衡市场假定下的资本资产定价模型(CAPM)或证券市场线(Security Market Line,简称SML)作基准的一种按风险调整的绩效测度指标,也就是用投资组合的系统风险即系数去除投资组合的风险溢价,反映该投资组合所承担的每单位系统风险所带来的风险收益.特雷诺测度用表示.均衡市场假设下的资本资产定价模型(CAPM)

特雷诺指数用Tp表示，是每单位风险获得的风险溢价，是投资者判断某一基金管理者在管理基金过程中所冒风险是否有利于投资者的判断指标。特雷诺指数越大，单位风险溢价越高，开放式基金的绩效越好，基金管理者在管理的过程中所冒风险有利于投资者获利。相反特雷诺指数越小，单位风险溢价越低，开放式基金的绩效越差，基金管理者在管理的过程中所冒风险不有利于投资者获利。

参考资料：http://zkt219.i.donews.com/