treynor performance measure是什么意思

发布网友发布时间：2022-04-27 01:16

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热心网友时间：2022-06-22 01:34

treynor performance measure
特雷诺业绩衡量
measure
[英][ˈmeʒə(r)][美][ˈmɛʒɚ]
n.测量，测度; 措施; 程度; 尺寸;
vt.测量; 估量;
vi.测量; 测量（大小，容量，尺寸等）;
第三人称单数：measures过去分词：measured复数：measures现在进行时：measuring过去式：measured

例句:

1.
How do we measure poverty?
我们如何衡量贫困呢？
.
__________________________________
很高兴为你解答！
如有不懂，请追问。谢谢！

热心网友时间：2022-06-22 01:35

treynor performance measure
特雷诺业绩衡量

热心网友时间：2022-06-22 01:35

特雷诺指标：
Treynor performance measure
特雷诺指标与莎普比率（Sharpe ratio)有些类似，区别在于特雷诺指标使用贝塔值对波动进行测算，公式为：（总收益-无风险收益）/投资组合贝塔值。
例：
假设无风险收益值为7%， A投资的收益为18%，贝塔值为1.10； B投资的收益值为19%，贝塔值为1.30。根据上述公式对这两笔投资进行排列：（18%-7%）/1.10=10.0%；
（19%-7%）/1.30=9.23%。A投资的收益高于B投资，因此优于B投资。
特雷诺业绩指数的含义就是每单位系统风险资产获得的超额报酬（超过无风险利率Rf）。特雷诺业绩指数越大，基金的表现就越好；反之，基金的表现越差。特雷诺认为，基金管理者通过投资组合应消除所有的非系统性风险,因此特雷诺用单位系统性风险系数所获得的超额收益率来衡量投资基金的业绩。足够分散化的组合没有非系统性风险，仅有与市场变动差异的系统性风险。因此，他采用基金投资收益率的βp系数作为衡量风险的指标。