如何判断一个企业的偿债能力
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发布时间：2022-05-08 11:26
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热心网友
时间：2024-01-24 03:18
通常认为反映公司偿债能力的指标主要有：流动比率、速动比率、资产负债率、现金负债率等。通过计算企业的流动比率和速动比率可以了解企业偿还短期债务的能力；通过计算资产负债率，可以了解企业偿还长期债务的能力。一般认为公司的流动比率大于1，速动比率大于2，资产负债率低于50％（在我国低于60％）是合理的，说明该公司偿债能力较强。但笔者认为，单纯分析公司的偿债能力指标是不能反映公司真实的偿债能力的，而应该与公司的获利能力结合起来分析。
公司偿债能力的好坏也取决于公司获利能力的高低，即使公司的各项偿债能力的指标都符合上述标准，如果该公司处于衰退期，并且是夕阳行业且获利能力很低的话（即息税前利润率低于负债的资金成本），则该公司从偿债能力指标分析来看，可能短期具有一定的偿债能力。但是，从长期来看，该公司的偿债能力是不可靠的，是值得怀疑的。相反，如果公司的资产负债比率较高（如大于60％），但只要该公司的息税前利润率高于公司负债的资金成本及该公司的获利能力较强，并且该公司处于发展阶段以及朝阳行业的话，则该公司从偿债能力指标分析来看，短期内偿债能力较差，但是，长期而言，该公司的偿债能力是可以肯定的。所以单纯地以偿债能力指标的高低来判断公司的偿债能力是不科学的。
通常而言，获利能力指标主要有：净资产收益率、销售净利率、总资产收益率等。但是单纯的分析以权责发生制为基础的获利能力指标而得出公司能力相关指标也是片面的，我们认为获利能力的好坏与否应该与公司获取的现金流量（本文指经营活动净现金流量）的能力结合起来考虑，即使从获利能力相关指标分析得出公司的获利能力较好，但是如果没有稳定的经营现金净流量为基础，则该公司的获利能力是值得怀疑的，说明该公司的收益质量不高，收益能力不可靠、不能持续。相反，即使通过分析公司的获利能力指标而反映出公司的获利能力一般，但是该公司如果有稳定可靠的经营现金净流量作为保障，则该公司的获利能力是真实可靠的，是能够持续的。
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时间：2024-01-24 03:18
反映公司偿债能力的指标主要有：流动比率、速动比率、资产负债率、现金负债率等。通过计算企业的流动比率和速动比率可以了解企业偿还短期债务的能力;通过计算资产负债率，可以了解企业偿还长期债务的能力。
一般认为公司的流动比率大于2，速动比率大于1，资产负债率低于50%(在我国低于 60%)是合理的，说明该公司偿债能力较强。但笔者认为，单纯分析公司的偿债能力指标是不能反映公司真实的偿债能力的，而应该与公司的获利能力结合起来分析。
扩展资料
营运资金=流动资产-流动负债
营运资金数额越多，企业短期偿债能力越强；
不同规模企业的绝对数对比意义有限。
流动比率 =流动资产/流动负债
（1）指标越高，企业短期偿债能力越强；
（2）绝对数指标VS相对数指标：不同规模企业的绝对数对比意义有限；
（3）指标越高短期偿债能力越强，对企业来说越好？
（4）指标高偿债能力也不一定强：有可能是存货滞压、应收账款占用过多；
（5）营运资金=营运资本
速动比率=流动资产-存货/流动负债
速动比率越高，企业短期偿债能力越强；
可信性受应收账款变现能力的影响。
现金比率=货币资金+有价证券/流动负债
现金比率越高，企业短期偿债能力越强；
消除了存货和应收账款的因素。
授信额度；剔除相应数据的影响；资产质量。
资产流动性越高，偿债能力越强；资产流动性越高，收益性就越差；
参考资料来源：百度百科-偿债能力
热心网友
时间：2024-01-24 03:19
一般认为公司的流动比率大于2，速动比率大于1，资产负债率低于50%(在我国低于
60%)是合理的，说明该公司偿债能力较强。但笔者认为，单纯分析公司的偿债能力指标是不能反映公司真实的偿债能力的，而应该与公司的获利能力结合起来分析。
扩展资料
营运资金=流动资产-流动负债
营运资金数额越多，企业短期偿债能力越强；
不同规模企业的绝对数对比意义有限。
流动比率
=流动资产/流动负债
（1）指标越高，企业短期偿债能力越强；
（2）绝对数指标VS相对数指标：不同规模企业的绝对数对比意义有限；
（3）指标越高短期偿债能力越强，对企业来说越好？
（4）指标高偿债能力也不一定强：有可能是存货滞压、应收账款占用过多；
（5）营运资金=营运资本
速动比率=流动资产-存货/流动负债
速动比率越高，企业短期偿债能力越强；
可信性受应收账款变现能力的影响。
现金比率=货币资金+有价证券/流动负债
现金比率越高，企业短期偿债能力越强；
消除了存货和应收账款的因素。
授信额度；剔除相应数据的影响；资产质量。
资产流动性越高，偿债能力越强；资产流动性越高，收益性就越差；
参考资料来源：百度百科-偿债能力
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时间：2024-01-24 03:19
资产负债率.资产负债率也称负债比率或举债经营比率,是指负债总额对全部资产总额之比,用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力,反映债权人发放贷款的安全程度.计算公式为:
资产负债率=负债总额÷资产总额×100%
企业的资金是由所有者权益和负债构成的,一般来讲,企业的资产总额应大于负债总额,资产负债率应小于100%.如果企业的资产负债率较低(50%以下),说明企业有较好的偿债能力和负债经营能力.
在企业资产净利润率高于负债资本成本率的条件下,企业负债经营会因代价较小使所有者的收益增加.因此,所有者总希望利用负债经营得到财务杠杆利益,从而提高资产负债率.但债权人希望企业的资产负债率低一些,因为债权人的利益主要表现在权益的安全方面.如果企业的资产负债率等于甚至大于100%,说明企业资不抵债,债权人为维护自己的利益可向人民*申请企业破产.可见,企业负债经营要适度.
