信用风险对冲概述
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发布时间：2024-10-03 09:13
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时间：2024-11-03 12:48
信用风险对冲是银行管理风险的重要策略，它通过银行与第三方之间的交易进行，对借款客户的影响隐秘，不会直接干扰与客户的关系。这种方法允许银行在保持业务稳定的同时，规避潜在的信用风险过度集中问题，从而继续拓展业务规模。
在资产组合管理中，期货和期权等衍生产品是重要的对冲工具，但在传统信用组合管理中由于流动性不足，这些方法的应用受限。然而，20世纪90年代以来，随着贷款销售、资产证券化和信用衍生产品市场的蓬勃发展，金融机构有了更多选择来对冲信用风险。信用违约掉期、总收益率掉期和抵押化负债义务等，成为美国市场的主要信用衍生工具，占据了市场70%的份额。
虽然信用衍生工具对金融市场的影响还需进一步观察，但它们确实起到了风险转移和规避的作用。在美国，诸如莱曼兄弟、花旗银行等大型金融机构广泛应用这些工具。然而在中国，由于缺乏真正的信用衍生产品，商业银行主要通过贷款履约保证保险来间接应对信用风险，这实质上是一种保险，而非传统的信用风险对冲策略，因此可以说，中国的信用风险对冲技术应用仍处于初级阶段。
扩展资料
风险对冲策略是指通过投资或购买与管理标的资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或衍生金融产品来冲销风险的一种风险管理策略。将这种策略运用于银行的信用风险管理就意味着银行不再需要出卖或转让自己手中的信用产品，而只需同时购入一种信用衍生产品将原有信用产品中的信用风险转移出去，就达到了对冲信用风险的目的。
