证券发行与承销管理办法第二章 询价与定价
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发布时间：2024-10-02 08:33
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时间：2024-10-29 00:12
证券发行与承销管理办法的第二章主要涉及询价与定价的具体规定。首次公开发行股票，发行价格可以通过向符合资格的询价对象询价，或由发行人与主承销商协商直接定价。定价方式应在发行公告中明确，上市公司需遵循*的相关规定。
询价对象包括基金管理公司、证券公司、信托投资公司等金融机构，以及主承销商推荐的机构和个人投资者。主承销商在推荐时需制定明确原则和标准，并接受中国证券业协会的监管。机构投资者需满足如无重大违法违规记录、依法投资、信用良好等条件，个人投资者则需具备一定投资经验和能力。
在定价过程中，机构投资者和配售对象需在中国证券业协会登记备案，主承销商提供的投资价值研究报告需独立撰写，内容需真实、全面且无误导性。研究报告应全面分析影响投资价值的因素，包括行业分析、经营前景、财务状况等，并对合理投资价值进行预测。
发行人在招股意向书披露后，可与询价对象进行非公开沟通，但不得提供超出公开信息的额外信息。询价方式定价时，询价对象有自主决定权，但主承销商不得拒绝合理请求。主承销商在推介和询价过程中必须遵循诚信原则，不得干扰或误导投资者。
无论采用何种定价方式，发行价格确定后都需报*备案并公告。询价对象需定期总结其参与情况，确保持续符合规定并遵守相关监管要求。
扩展资料
为规范证券发行与承销行为，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》，制定《证券发行与承销管理办法》。该《办法》经2006年9月11日中国证券监督管理委员会第189次*办公会议审议通过，2006年9月17日中国证券监督管理委员会令第37号公布；根据2012年5月18日中国证券监督管理委员会令第78号公布的《关于修改〈证券发行与承销管理办法〉的决定》修订。《办法》分总则、询价与定价、证券发售、证券承销、信息披露、监管和处罚、附则7章67条，自2006年9月19日起施行。
