巨灾风险债券运作模式与定价机理研究内容简介

《巨灾风险债券运作模式与定价机理研究》针对这一新兴工具，分为四个层次深入探讨。首先，通过对市场供求的理论分析和实证研究，评估当前市场的效率（第一章）。其次，第二章探讨了交易机制、契约设计和SPV关键因素，以及与传统再保险的比较。定价机理是核心，第三章梳理了现有模型，对中国市场进行适用性和...

田玲所著的专著《巨灾风险债券运作模式与定价机理研究》作为武汉大学学术丛书的一部分，由武汉大学出版社发行。该书的ISBN号是9787307071261，于2009年8月1日首次出版，单次印刷。全书共计214页，采用平装设计，开本为16开，适合学术研究与专业读者阅读。此书深入探讨了巨灾风险债券的运行机制和定价策略，内...

巨灾债券运作机制：有巨灾风险的保险公司，可以选择一个特殊目的机构为该公司的资本市场中介，这个特殊目的机构通常由离岸再保险公司担当，以获取税收和财务上的优惠。特别目的再保险人（Special Purpose Re-insurer）向保险公司提供再保险，而保险公司向特别目的再保险人支付再保险费，同时通过该特别目的再保险...

总的来说，巨灾债券运作机制是保险公司通过SPR这个桥梁，巧妙地将风险转移给市场，同时利用债券市场融资，以实现风险管理与资本增值的双重目标。

研究方法与内容8-9第一章巨灾债券运作的基本原理9-20第一节巨灾债券的内涵及分类9-11第二节巨灾债券的特性分析11-13第三节巨灾债券的运行机制及风险13-16第四节巨灾债券的定价分析16-20第二章西方发达国家巨灾债券的运作及借鉴20-30第一节巨灾债券产生的动因20-21第二节美国USAA巨灾债券的运作21-...

此外，作者还运用现金流量折现法(DCF)对巨灾债券的定价进行了深入研究。这一方法不仅提供了巨灾债券定价的一种新视角，还为风险管理与金融工程领域注入了新的活力，丰富了巨灾债券定价方法的多样性。《再保险精算问题研究》以一个完整的理论框架为基础，系统地分析了再保险精算问题的内在联系，为构建科学的...

巨灾债券(1)巨灾债券的概念巨灾债券是指发行人对所承担的巨灾风险的保险保单进行设计与信用升级等证券化处理后,以债券的形式在资本市场上出售,为预防飓风、地震等巨灾的发生筹集资金。是目前资本市场上交易量最大,最为活跃的一种保险债券,是一种类似于公司债券或政府债券的高收益债券。(2)巨灾债券的运作方式同样是...

风险内容、评级设计需考虑投资者的接受程度，如USAA的分级债券设计以满足不同投资者需求。虽然传统再保险在许多情况下是更优选择，但在市场疲软时，巨灾债券可能具有竞争优势。监管机构的角色至关重要，如百慕大和开曼等地的监管法规鼓励SPR的规范运作，简化设立流程。美国也正积极跟进，如伊利诺州的保险监管...

第六章详细讲解了巨灾债券、期货和期权等产品在实际操作中的运用。最后，第七章针对我国，特别是以地震风险为例，对地震债券的定价模型进行了研究，并运用蒙特卡罗模拟方法预测其价格走势，这是本书的创新之处。总的来说，《保险风险证券化研究》在理论创新、实践探索和政策考量上均有所突破，为深入理解与...

巨灾债券虽然在风险管理中具有一定作用，但也存在一些显著的局限性：首先，交易成本相对较高。由于巨灾债券的发行涉及多个环节，如投资银行、财务担保、信托机构以及复杂的精算与定价过程，这使得每笔交易的成本相应增加。其次，债券交易的透明性可能导致股价波动。一旦债券交易的细节公之于众，可能会引发投资者...