最强军工主题基金!
发布网友
发布时间：2024-10-04 09:17
共1个回答
热心网友
时间：2024-10-04 10:16
军工主题基金让基民们既爱又恨。军工指数自2015年6月后表现低迷，虽然中间有小幅反弹，但总体趋势是下跌，与涨势不断的白酒指数形成鲜明对比。直到2020年7月，军工行业开始爆发，但8月中旬又下跌，直到12月中旬再次暴涨，然而仅过一个月，今年1月中旬军工指数又暴跌。持有军工主题基金的体验就像坐过山车一样刺激。
尽管军工行业曾长期低迷，近半年又大起大落，但未来数年军工行业可能迎来高景气度时期，长期配置价值较高。
支撑军工行业长期走强的三大逻辑：
（1）外部环境逻辑：国际政治局势复杂多变，中美竞争关系常态化。我国首次提出强军百年奋斗目标，凸显出军工发展的必要性。
（2）内部发展逻辑：十四五军工行业武器装备建设有望迎来大发展，军费支出大幅提升，并且未来提升空间仍然巨大，军工央企持续聚焦深化改革，企业经营效率和自主创新能力持续提升。
（3）资金配置逻辑：军工行业业绩增速高，估值尚未泡沫化，以公募基金为首的机构资金不断提高军工行业配置比例。
如果想布局军工行业，可以选择以下基金：
指数基金采用的策略是复制目标指数，基金的持仓和指数几乎一模一样。目前市场上军工相关的指数共有四个：中证军工指数、中证空天一体指数，中证军工龙头指数和中证国防指数。从近几年的表现来看，军工龙头指数和国防指数更好，其次是空天一体指数，最差的是中证军工指数。
然而，从历史业绩来看，主观选股型军工基金和量化选股型军工基金要明显好于指数型军工基金。我精选了一只主动选股型和一只量化选股型军工基金分享给大家：
这两只基金都是非常优秀的军工主题基金，长期获取超额收益，大幅跑赢指数型基金，并且回撤相对较小，具有较强的抗跌能力。
从近一年和近三年这两个维度，可以明显看出主观选股型基金和量化选股基金的表现要好于指数型军工基金。这得益于基金经理对军工行业深入的研究和出色的选股能力。以下是这两只军工主题基金的详细介绍：
富国军工主题A（005609）
策略类型：主观选股
近1年收益率：87.33%
近1年最大回撤：-16.09%
主要布局行业：航空航天装备、军工信息化
持股集中度：较高
换手率：适中
选股能力：强
基金经理：章旭峰
基金经理章旭峰是一位有着25年证券从业经历的老将，基金管理经验也长达9年。富国军工主题自成立起一直由章旭峰担任基金经理。他认为，由于军工板块历史上股价波动较大，且受制于风险偏好的改变。富国军工主题中长期将坚持“组合弹性+控制回撤”的军工投资策略，通过组合优化进一步减少净值回撤，力争实现持续稳健的超额收益。
长信国防军工量化混合A（002983）
策略类型：量化选股
近1年收益率：68.73%
近1年最大回撤：-19.06%
主要布局行业：航空航天装备、军工材料
持股集中度：较高
换手率：适中
选股能力：较强
基金经理：宋海岸
基金经理宋海岸是上海交通大学应用数学硕士，擅长量化投资，具有丰富的投资经验。长信国防军工量化这只基金采用定量模式，结合多维度的量化因子甄别不同股票未来获取超额收益的可能性。主要是根据四个维度的量化因子来选股：（1）成长因子（PEG、营业收入增长率、净利润增长率、净资产增长率和可持续增长率等）；（2）估值因子（市盈率、市净率、市现率和市销率等）；（3）基本面因子（ROA、ROE和资产负债率等多项财务指标）；（4）流动性因子（成交量、换手率和流通市值等）。长信基金的量化投资在公募基金行业中做的非常出色，也是这家基金公司的一个特色。
军工行业虽然长期配置价值很高，但中短期仍然有大幅波动的风险。主要原因是：
（1）军工行业属性非常重要，龙头大部分是央企，受政策影响很大，盈利并不是军工企业最重要的目标。
（2）军工具有周期属性，随着国际关系的急缓而上下波动，短期市场情绪容易受影响。
（3）军工近半年涨幅巨大，2021年第一周创出5年以来新高，短期的急涨，获利盘兑现冲动较强。
以上波动更多是短中期影响，军工的长期配置逻辑依旧强烈。今天分享的两只基金都是优质且纯正的军工主题基金，赶紧收藏起来吧！！
