收益率曲线 Yield Curve
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发布时间：2024-09-26 21:39
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热心网友
时间：2024-10-04 11:42
美联储计算的国库券收益率曲线（CMT）的利率为固定期限国债利率，数据源为纽约联邦储蓄银行的报价，通常接近面值交易，其收益率曲线被认为是平价曲线（Par Curve）。
零息利率是投下资金并持有N年后，N年末所获得的回报率，有时被称为N年期的即期利率（Spot Rate）或N年期的零息率。
远期利率指当前零息利率隐含的未来一段时期的利率。
零息利率曲线（Zero Curve）或即期利率曲线（Spot Rate Curve）表示零息利率与期限之间的关系。由票息剥离法（Bootstrap）所得零息利率节点间为线性，第一个和最后一个节点之前的或之后的利率水平。
实际中计算零息利率曲线前会进行债券曲线插值。远期利率计算通过比较不同期限的零息利率。
当平价收益率曲线递增，相应零息曲线高于平价曲线，反之低于。
平价曲线的突然变化会导致即期曲线的变化，即期曲线变化则导致远期曲线变化。
以上内容引用文献包含金融相关书籍、官方文档和学术资料。
热心网友
时间：2024-10-04 11:46
美联储计算的国库券收益率曲线（CMT）的利率为固定期限国债利率，数据源为纽约联邦储蓄银行的报价，通常接近面值交易，其收益率曲线被认为是平价曲线（Par Curve）。
零息利率是投下资金并持有N年后，N年末所获得的回报率，有时被称为N年期的即期利率（Spot Rate）或N年期的零息率。
远期利率指当前零息利率隐含的未来一段时期的利率。
零息利率曲线（Zero Curve）或即期利率曲线（Spot Rate Curve）表示零息利率与期限之间的关系。由票息剥离法（Bootstrap）所得零息利率节点间为线性，第一个和最后一个节点之前的或之后的利率水平。
实际中计算零息利率曲线前会进行债券曲线插值。远期利率计算通过比较不同期限的零息利率。
当平价收益率曲线递增，相应零息曲线高于平价曲线，反之低于。
平价曲线的突然变化会导致即期曲线的变化，即期曲线变化则导致远期曲线变化。
以上内容引用文献包含金融相关书籍、官方文档和学术资料。
