仲阳天王星空气指增策略专题分析(2023.5.26)

发布网友发布时间：2024-10-22 16:15

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热心网友时间：2024-10-22 16:57

专题分析：仲阳天王星空气指增策略

时间：2023年5月26日

主讲人阐述了量化与主观投资方法的区别，强调了量化交易基于模型与数据，追求均值回归，而主观投资聚焦基本面与市场分析。两种方法互不冲突，各自从时间维度为市场提供有效定价。

公司介绍：仲阳天王星成立于2014年，目前管理规模约为60亿。历经九年的市场发展与产品迭代，公司从高频期货自营交易起步，逐步扩展至股票策略，并在2018年开始推进资产管理转型，适应市场环境，推出中性策略、指数增强型产品等。通过引入新合伙人与人才机制的完善，公司持续优化投研框架与交易系统，形成了全频段多框架策略的持续迭代体系。

策略优势：仲阳天王星的量化选股策略聚焦于不同频段与策略框架，融合高、中、低频因子，提升策略适应性与平滑超额收益。风控严格，超额收益与夏普比率行业领先。公司持续优化交易执行框架，确保稳定策略执行与成本优化，重视人才培养与制度建设。

量化选股策略详解：量化选股策略无指数约束，基于核心阿尔法模型进行行业与风格匹配，打造指数增强效果。与指数增强策略相比，量化选股策略能够最大化保留原始阿尔法模型的活力，同时适应市场的波动性。在当前市场环境下，量化选股策略结合长期贝塔与持续超额能力，展现出较高的收益潜力。

产品表现：仲阳博观量化选股1号私募证券投资基金在2021年底至2023年4月期间累计收益5.63%。与中证1000指数对比，累计超额收益为27.74%，年化超额18.67%。面对市场震荡，产品年化收益3.9%，最大回撤18.59%。回测数据显示，自2019年底至今，累计收益51.29%，最大回撤14%。

总结：在国内市场持续向好、量化环境优化的背景下，量化策略成为投资选择。仲阳天王星通过灵活策略、高效投研与风险控制，展现出了优秀的超额收益与收益稳定性。公司规模适中，有利于从市场中获取超额收益。整体而言，量化策略在波动市场中展现出独特的竞争优势。