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业绩基准和年化收益有什么区别

发布网友 发布时间:2022-04-22 05:23

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热心网友 时间:2022-05-10 14:51

基金业绩基准是指基金在运作中所追求的最低收益标准,也称之为基金业绩的及格线,基金业绩比较基准是衡量基金业绩相对回报的一个重要指标,也从侧面反映了基金经理的投资水平,基金年化收益率=(收益/本金)/(投资天数/365天)100%,年化收益是指基金持续期内获得的收益率换算成年化收益率。
拓展资料:
基金的业绩比较有两种方式,一是全域比较,将全部基金或同组基金放在一起进行排名。二是基金与事先确定的基准进行比较。这个事先确定的基准就是基金的业绩比较基准。这种比较方法通过给被评价的基金定义一个适当的基准组合,比较基金收益率与基准组合收益率的差异来对基金表现加以衡量。基准组合是可投资的、未经管理的、与基金具有相同风格的组合。业绩比较基准是投资者评价基金管理公司业绩的重要标准。新的基金信息披露规则规定,在基金年报、半年报和季度报告中,基金管理人都必须披露净值增长率与其同期业绩比较基准收益率的比较,并要求基金用图示的方法披露基金合同生效以来的净值变动情况,与业绩比较基准的变动情况进行比较。
这样,投资者就可以直观地了解过去一段时间内基金的业绩表现。基金经营业绩包括基金净收益与基金未实现估值增值(减值)收益,是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。反映基金经营业绩的主要指标包括基金分红、已实现效益、净值增长率等指标。其中,净值增长率是最主要的分析指标,最能全面反映基金的经营成果。最简单的净值增长率指标可用下式计算:净值增长率=[(期末份额净值-期初份额净值+期间分红)/期初份额净值]×100%。净值增长率对基金的分红、已实现收益、未实现收益都加以了考虑,因此是最有效的反映基金经营成果的指标。如果单纯考察一只基金本身的净值增长率说明不了什么问题,通常还应该将该基金的净值增长率与比较基准、同类基金的净值增长率相比较才能对基金的投资效果进行全面的评价。
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